Fincraft Group LLP a officiellement proposé une offre révisée pour l’acquisition de l’ensemble des actions ordinaires restantes de Tethys Petroleum Limited. Le groupe basé au Kazakhstan a proposé un prix de C$1.75 par action, intégralement en numéraire, soit une prime de 106% par rapport au dernier cours coté à C$0.85 sur la Bourse de croissance TSX le 12 septembre. Cette initiative intervient dans le cadre de négociations en cours avec le comité spécial du conseil d’administration de Tethys.
Une opération valorisant le contrôle total de l’actif
Fincraft détient actuellement 30 959 133 actions ordinaires, soit environ 26.95% du capital émis de Tethys. En complément, des accords d’achat en cours visent l’acquisition de 15 211 546 actions supplémentaires, représentant 13.24% du capital. Ces pourcentages s’appuient sur un total de 114 857 248 actions ordinaires en circulation, selon le rapport de gestion de Tethys au 30 septembre.
La proposition pourrait aboutir à une restructuration juridique incluant un plan d’arrangement approuvé par la justice, une radiation des titres de la Bourse de croissance TSX et de la Bourse du Kazakhstan, ainsi que la fin du statut d’émetteur assujetti au Canada pour Tethys. La lettre d’intention, bien que non contraignante, fixe les bases d’une éventuelle offre ferme sous réserve de diligence raisonnable, de l’approbation du conseil d’administration et du respect des exigences réglementaires.
Des conditions multiples avant finalisation
La clôture de la transaction dépendrait de plusieurs conditions, notamment l’approbation des actionnaires conformément à l’instrument multilatéral 61-101 – Protection des porteurs minoritaires dans les transactions particulières, ainsi que l’approbation du tribunal. La structure définitive de la transaction reste à négocier, y compris la forme de la contrepartie et les conditions de réalisation.
Fincraft précise que sa démarche actuelle ne constitue pas un accord formel, et qu’aucune certitude ne peut être donnée quant à la conclusion d’une transaction. Le groupe se réserve la possibilité de modifier les termes de sa proposition, d’acquérir ou céder des titres de Tethys selon l’évolution des conditions économiques ou de ses objectifs d’investissement.
Stratégies flexibles selon les conditions du marché
Outre la proposition d’acquisition complète, Fincraft laisse la porte ouverte à diverses stratégies, y compris la modification de ses intentions initiales. Celles-ci pourraient varier en fonction des perspectives économiques globales, de la situation financière de Tethys ou d’autres opportunités disponibles sur le marché.
