Atlantic Power finalise son Rachat par I Squared Capital

Atlantic Power annonce la clôture de sa transaction précédemment annoncée avec des affiliés de fonds d’infrastructure gérés par I Squared Capital. En janvier dernier, l’investisseur américain et l’entreprise s’étaient mis d’accord sur un rachat à $961 millions.

I Squared Capital acquiert Atlantic Power pour $961 Millions

La société d’investissement américaine I Squared Capital avait signé en janvier dernier un accord pour acquérir le producteur d’électricité indépendant Atlantic Power, pour une valeur d’entreprise totale de 961 millions de dollars.

Toutes les actions ordinaires d’Atlantic Power ont été acquises pour $3,03 par action. Toutes les actions privilégiées de la société ont été acquises pour $22 par action. Les billets à moyen terme à 5,95 % d’Atlantic Power Limited Partnership échéant le 23 juin 2036 ont été rachetés pour une contrepartie égale à 106,071% de leur montant principal en circulation. S’ajoutant les intérêts courus et impayés jusqu’à la date de clôture de la transaction, mais à l’exclusion de celle-ci.

Situation particulière pour les débentures convertibles

Les détenteurs de débentures (obligation sans garantie) convertibles qui les ont convertis du 30 avril au 11 mai 2021 ont participé à la transaction en tant que détenteurs d’actions ordinaires et recevront $3,03 par action.

Par ailleurs, toutes les débentures convertibles qui restent en circulation après l’expiration de la période de conversion intégrale continueront de recevoir des intérêts au taux de 6% par année. Payables semestriellement à terme échu jusqu’à la date de rachat des débentures convertibles au pair le 31 janvier 2023, mais à l’exclusion de celle-ci.