Origis Energy a annoncé la clôture financière de deux projets solaires, Swift Air Solar II et Swift Air Solar III, situés dans le comté d’Ector, au Texas. Ces deux unités représentent une capacité combinée de 313 mégawatts-crête (MWdc). Le financement, d’un montant total de $290mn, couvre des prêts de construction, des dettes à terme et un prêt relais adossé à des crédits d’impôt, structurés sous forme de dette senior garantie.
Natixis Corporate & Investment Banking (Natixis CIB) et Santander Corporate & Investment Banking (Santander) ont agi en tant que teneurs de livres, coordinateurs principaux et banques de couverture pour la transaction. Natixis CIB a également assumé les fonctions de coordinateur de prêt vert et d’agent administratif sur l’ensemble du financement.
Lancement commercial prévu fin 2025
Les deux centrales devraient entrer en service commercial au quatrième trimestre 2025. L’électricité produite et les crédits d’énergie renouvelable seront vendus via des contrats d’achat d’électricité (Power Purchase Agreements, PPA) de 15 ans à Occidental Power et sa filiale OLCV Stratos Development. Ces contrats visent à alimenter en énergie sans émission l’installation de captage direct de CO₂ (Direct Air Capture, DAC) STRATOS actuellement en construction dans le bassin permien.
Origis Energy assure les rôles de développeur, propriétaire et exploitant pour les projets Swift Air Solar II et III. Ils constituent la première phase d’un complexe solaire plus vaste de 600 MW en cours de développement dans la région, avec trois projets supplémentaires dont le démarrage est prévu avant la fin de l’année.
Partenariat bancaire consolidé
Cette opération marque la première collaboration de financement de projet entre Origis, Natixis CIB et Santander. Toutefois, les parties ont déjà coopéré à deux reprises en 2023, sur une facilité de construction de $750mn en août et sur son extension en mars.
L’accompagnement juridique d’Origis a été assuré par Latham & Watkins, avec le cabinet Reed Smith en tant que conseil local. Les prêteurs ont été représentés par Milbank, assisté par Husch Blackwell sur les aspects juridiques locaux.
Déploiement d’un portefeuille de 3 GW
Origis Energy prévoit de mettre en service plus de 3 gigawatts (GW) d’actifs sous contrat d’ici fin 2026. Le projet Swift Air Solar I, d’une capacité de 184 MWdc, est déjà opérationnel et également sous contrat avec Occidental Power. Cette stratégie vise à renforcer la présence d’Origis dans les grands complexes photovoltaïques à l’échelle industrielle, tout en sécurisant des partenaires de long terme pour la vente d’électricité.
