articles populaires

Glencore envisage d’améliorer encore son offre, Teck Resources réplique

Glencore tente de convaincre les actionnaires de Teck Resources d'accepter son offre de rachat, tandis que Teck affirme que l'offre n'est pas réaliste et perturbe son projet de scission du charbon.

Partagez:

Le géant suisse des matières premières Glencore a publié mercredi une lettre ouverte aux actionnaires du groupe minier canadien Teck Resources pour tenter de les convaincre d’accepter son offre de rachat, se disant prêt à encore l’améliorer.

Le groupe canadien a répliqué par sa propre lettre à ses actionnaires, affirmant que l’offre de Glencore n’est pas une « option réaliste ou viable ». La missive de Glencore est « une tentative opportuniste de perturber » son projet de scission du charbon « avec une proposition mal définie et hautement incertaine », accuse le groupe canadien.

Mercredi matin, le groupe suisse a publié une lettre aux actionnaires de Teck Resources à l’approche d’une assemblée générale extraordinaire pour les exhorter « à agir ». Glencore leur assure qu’il pourrait « améliorer les termes et la valeur » de sa proposition, « ce qui serait dans le meilleur intérêt de tous les actionnaires de Teck ». La lettre est adressée aux actionnaires de classe B, les actions de Teck Resources se départageant en deux catégories. Les actions de classe A disposent de davantage de droits de votes.

Scission du charbon métallurgique

En février, Teck Resources, un des principaux groupes miniers au Canada, avait dévoilé un projet proposant de se séparer du charbon métallurgique en scindant en deux ses activités. Ses actionnaires doivent voter sur ce projet lors d’une assemblée générale extraordinaire le 26 avril. Mais entretemps, Glencore a fait une offre à Teck pour lui proposer de fusionner leurs activités et de simultanément les scinder pour créer deux entreprises, l’une spécialisée dans les métaux et l’autre dans le charbon.

Cette offre de plus 22,5 milliards de dollars représentait une prime de 20% par rapport au cours de clôture de Teck le 24 mars. Le groupe canadien l’a immédiatement refusée. Parmi leurs arguments, ses dirigeants ont averti que les activités de Glencore englobent aussi du charbon thermique, beaucoup plus contesté que le charbon métallurgique en raison de ses émissions de CO2 et de sa contribution au changement climatique.

Face à ce refus, Glencore a modifié sa proposition le 11 avril, offrant aux actionnaires de Teck Resources qui souhaitent sortir du charbon de recevoir 24% de MetalsCo, une des deux entreprises qui émergerait de son offre, ainsi qu’un versement en numéraire d’un montant total de 8,2 milliards de dollars. Le conseil d’administration de Teck a de nouveau refusé.

« Financièrement complexe » a posteriori

Lundi, Norman Keevil, le patriarche de la famille qui détient une grande partie des actions de classe A, a soutenu les dirigeants de Teck, se disant ouvert à une transaction « avec le bon partenaire » et dans les « bons termes » mais « après la séparation ». La proposition de Glencore n’est pas la bonne et intervient « au mauvais moment », a-t-il affirmé. Les actions de classe A disposent de 100 droits de vote par titre, contre 1 pour les actions de classe B. Les actions de classe A, détenues par la famille Keevil par le biais de Temagami Mining ainsi que par une filiale du groupe japonais Sumitomo Metal Mining, représentent 60,5% des droits de vote, selon le rapport annuel de Teck Resources.

Le fonds activiste Bluebell Capital, actionnaire des deux groupes avec une participation non-divulguée, estime pour sa part que Glencore devrait lui-même commencer par se séparer de ses propres activités dans le charbon, quitte à discuter dans un deuxième temps avec Teck lorsque celui-ci aura achevé son projet, a indiqué à l’AFP le fonds qui a envoyé une lettre aux dirigeants de Glencore.

Glencore défend toutefois sa proposition, expliquant qu’un rapprochement a posteriori créerait une situation « financièrement complexe ». Il met en cause des mesures transitoires prévues dans le projet de scission de Teck, qui, selon lui, compliquerait l’intégration si le rapprochement devait se faire ultérieurement. Sa proposition « ne pourrait plus être mise en place sous sa forme actuelle », écrit-il dans sa lettre ouverte aux actionnaires. « Nous encourageons les actionnaires de Teck à agir pour s’assurer que le conseil d’administration de Teck engage des négociations de bonne foi », écrit le géant suisse, actif à la fois dans le courtage et l’extraction de matières premières.

Publicite

Récemment publiés dans

KKR et PSP injectent $2.82bn dans le réseau de transmission d’AEP aux États-Unis

Le conglomérat américain American Electric Power a cédé 19,9 % de deux filiales de transmission à KKR et PSP Investments, levant $2.82bn pour soutenir son plan d’investissement de $54bn sur cinq ans.
La nouvelle cartographie de Startup Nation Central identifie 165 entreprises actives dans les technologies de l’énergie en Israël, sur fond de financement privé soutenu et d’intérêt croissant des marchés mondiaux.
La nouvelle cartographie de Startup Nation Central identifie 165 entreprises actives dans les technologies de l’énergie en Israël, sur fond de financement privé soutenu et d’intérêt croissant des marchés mondiaux.
Le nouveau PDG d'EDF, Bernard Fontana, vise une économie de 1 milliard d’euros sur les charges opérationnelles du groupe français d’ici à 2030, en privilégiant les contrats industriels et la filière nucléaire nationale.
Le nouveau PDG d'EDF, Bernard Fontana, vise une économie de 1 milliard d’euros sur les charges opérationnelles du groupe français d’ici à 2030, en privilégiant les contrats industriels et la filière nucléaire nationale.
CMS Energy Corporation a annoncé le lancement d'une offre de rachat en numéraire pour des titres de dette d'une valeur totale de 125 millions de dollars, émis par Consumers Energy. L'offre expire le 3 juillet 2025, avec une priorité pour les titres soumis avant le 17 juin 2025.
CMS Energy Corporation a annoncé le lancement d'une offre de rachat en numéraire pour des titres de dette d'une valeur totale de 125 millions de dollars, émis par Consumers Energy. L'offre expire le 3 juillet 2025, avec une priorité pour les titres soumis avant le 17 juin 2025.

Vermilion Energy cède ses actifs américains pour 87,88 M$ et revoit ses prévisions

Vermilion Energy se retire définitivement du marché américain en vendant ses actifs pour C$120mn ($87,88mn), recentrant ses opérations sur le Canada et l’Europe tout en réduisant sa dette et son budget d’investissement.
En 2024, le groupe énergétique italien Eni a versé environ 8,4 milliards d'euros à différents gouvernements mondiaux. Ces paiements, concentrés principalement en Afrique et en Asie, reflètent ses engagements dans le secteur énergétique international.
En 2024, le groupe énergétique italien Eni a versé environ 8,4 milliards d'euros à différents gouvernements mondiaux. Ces paiements, concentrés principalement en Afrique et en Asie, reflètent ses engagements dans le secteur énergétique international.
L’Agence internationale de l’énergie prévoit un investissement mondial record dans l’énergie en 2025, porté par l’électricité et les technologies bas-carbone malgré les incertitudes géopolitiques et économiques.
L’Agence internationale de l’énergie prévoit un investissement mondial record dans l’énergie en 2025, porté par l’électricité et les technologies bas-carbone malgré les incertitudes géopolitiques et économiques.
L'autorité de régulation tchèque lance une enquête sur des soupçons de collusion impliquant plusieurs acteurs majeurs lors de l'attribution d'une centrale thermique, mettant en jeu la transparence d'une transaction stratégique pour le secteur énergétique.
L'autorité de régulation tchèque lance une enquête sur des soupçons de collusion impliquant plusieurs acteurs majeurs lors de l'attribution d'une centrale thermique, mettant en jeu la transparence d'une transaction stratégique pour le secteur énergétique.

La RD Congo remplace l’interdiction du cobalt par un système de quotas

La République démocratique du Congo s’apprête à remplacer son interdiction temporaire d'exportation de cobalt hydroxide par des quotas afin d'équilibrer la demande mondiale, sécuriser ses revenus et stabiliser les fluctuations du marché.
European Energy a conclu un financement de EUR 145mn auprès de SEB et Swedbank pour soutenir ses actifs éoliens, solaires et de stockage en Lituanie, renforçant sa stratégie d’expansion régionale.
European Energy a conclu un financement de EUR 145mn auprès de SEB et Swedbank pour soutenir ses actifs éoliens, solaires et de stockage en Lituanie, renforçant sa stratégie d’expansion régionale.
Greenvolt Group a conclu la cession de 28 projets solaires et éoliens à Transiziona, valorisés à €195mn, consolidant des ventes d’actifs atteignant €530mn en 2025 dans le cadre de sa stratégie paneuropéenne.
Greenvolt Group a conclu la cession de 28 projets solaires et éoliens à Transiziona, valorisés à €195mn, consolidant des ventes d’actifs atteignant €530mn en 2025 dans le cadre de sa stratégie paneuropéenne.
La coentreprise indienne de Royal Vopak a progressé de près de 3% lors de son premier jour de cotation à Mumbai, affichant une valorisation implicite de €2,7bn ($2,93bn).
La coentreprise indienne de Royal Vopak a progressé de près de 3% lors de son premier jour de cotation à Mumbai, affichant une valorisation implicite de €2,7bn ($2,93bn).

Davidson Kempner rachète Swire Energy Services pour renforcer sa présence offshore

Le fonds d’investissement américain Davidson Kempner a conclu un accord pour acquérir Swire Energy Services, fournisseur d’équipements pour l’industrie offshore, renforçant ainsi ses positions sur le marché énergétique mondial.
Le saoudien ACWA Power a signé plusieurs accords stratégiques en Malaisie pour développer jusqu’à 12,5 GW de capacité énergétique d’ici 2040, via un investissement potentiel de $10 milliards.
Le saoudien ACWA Power a signé plusieurs accords stratégiques en Malaisie pour développer jusqu’à 12,5 GW de capacité énergétique d’ici 2040, via un investissement potentiel de $10 milliards.
Fusion Fuel Green a signé un accord préliminaire pour acquérir une entreprise britannique privée de distribution de carburant générant 58 mn $ de chiffre d’affaires, dans le cadre d'une transaction mixte dette-actions estimée à 50 mn £.
Fusion Fuel Green a signé un accord préliminaire pour acquérir une entreprise britannique privée de distribution de carburant générant 58 mn $ de chiffre d’affaires, dans le cadre d'une transaction mixte dette-actions estimée à 50 mn £.
ExxonMobil prévoit de vendre ses 82,89 % dans Esso S.A.F. à North Atlantic France, valorisant les actions sur la base d'une trésorerie de 1,49 md € et un prix d'acquisition soumis à plusieurs ajustements.
ExxonMobil prévoit de vendre ses 82,89 % dans Esso S.A.F. à North Atlantic France, valorisant les actions sur la base d'une trésorerie de 1,49 md € et un prix d'acquisition soumis à plusieurs ajustements.

TotalEnergies maintient sa stratégie malgré les pressions économiques et militantes

Patrick Pouyanné rassure les actionnaires en confirmant l’orientation stratégique de TotalEnergies, combinant hydrocarbures et électricité bas carbone, malgré un contexte économique instable et des mobilisations d'activistes climatiques à Paris.
Le groupe britannique SSE a enregistré un bénéfice d’exploitation ajusté de £2.42bn pour l’exercice 2024/25, soutenu par des investissements records dans les réseaux et les énergies renouvelables.
Le groupe britannique SSE a enregistré un bénéfice d’exploitation ajusté de £2.42bn pour l’exercice 2024/25, soutenu par des investissements records dans les réseaux et les énergies renouvelables.
Iberdrola a signé un accord pour acquérir les activités de distribution, d'approvisionnement et de production d'énergie d'Electra del Maestrazgo, une entreprise familiale opérant dans les régions de Castellón et Teruel, pour un montant non dévoilé.
Iberdrola a signé un accord pour acquérir les activités de distribution, d'approvisionnement et de production d'énergie d'Electra del Maestrazgo, une entreprise familiale opérant dans les régions de Castellón et Teruel, pour un montant non dévoilé.
John Bryson, dirigeant influent du secteur énergétique américain, est décédé à l’âge de 81 ans. Ancien PDG d’Edison International, il a joué un rôle décisif lors de la crise de l’électricité en Californie.
John Bryson, dirigeant influent du secteur énergétique américain, est décédé à l’âge de 81 ans. Ancien PDG d’Edison International, il a joué un rôle décisif lors de la crise de l’électricité en Californie.

Aircela lance une machine qui produit de l’essence à partir de l’air et de l’électricité

La société Aircela a présenté une unité capable de produire de l’essence directement à partir de l’air, de l’eau et d’électricité renouvelable, sans recourir à des ressources fossiles.
Sustainability Partners assurera désormais la gestion opérationnelle du portefeuille américain d’Ecofin, composé de projets solaires et éoliens sous contrat avec des fournisseurs d’électricité notés investissement.
Sustainability Partners assurera désormais la gestion opérationnelle du portefeuille américain d’Ecofin, composé de projets solaires et éoliens sous contrat avec des fournisseurs d’électricité notés investissement.
Strathcona Resources restructure son portefeuille avec la vente de ses actifs gaziers Montney pour $2.84bn et l’acquisition du Hardisty Rail Terminal pour $45mn afin de recentrer ses opérations sur le pétrole lourd.
Strathcona Resources restructure son portefeuille avec la vente de ses actifs gaziers Montney pour $2.84bn et l’acquisition du Hardisty Rail Terminal pour $45mn afin de recentrer ses opérations sur le pétrole lourd.
Le groupe italien Eni entre en négociations exclusives avec Ares pour céder une part minoritaire de Plenitude, dans le cadre d'une stratégie de financement ciblé de ses filiales bas carbone.
Le groupe italien Eni entre en négociations exclusives avec Ares pour céder une part minoritaire de Plenitude, dans le cadre d'une stratégie de financement ciblé de ses filiales bas carbone.

Publicite