Le conglomérat japonais Toshiba a déclaré vendredi avoir reçu à ce jour des marques d’intérêt de dix “partenaires potentiels” concernant son éventuel rachat, une option qu’il étudie désormais sérieusement après s’y être longtemps opposé.
De nombreuses options
Ces dix sociétés, dont les noms n’ont pas été divulgués, ont obtenu des informations détaillées sur ses comptes en échange d’accords de confidentialité, a ajouté le groupe dans un communiqué. Elles ont jusqu’au 30 mai pour déposer des offres non contraignantes, a précisé Toshiba.
Le groupe prévoit de publier le nombre de ces offres et un résumé de leurs propositions avant sa prochaine assemblée générale ordinaire. La date n’a pas encore été officiellement annoncée mais elle pourrait avoir lieu dès juin.
Le fonds de capital-investissement américain Bain Capital a déjà manifesté son intérêt et a l’appui du premier actionnaire de Toshiba, le fonds singapourien Effissimo, qui possède environ 10% du capital.
Deux autres fonds américains, KKR et Blackstone, envisageraient une offre commune. De plus, des fonds japonais suivent aussi le dossier de près, selon divers médias.
Un rachat de Toshiba par un ou plusieurs fonds de capital-investissement serait une opération d’une ampleur inédite au Japon. Et lourde de symbole aussi, tant ce groupe a longtemps été un symbole triomphant du savoir-faire industriel et technologique nippon.
Des résultats mitigés
L’étoile de Toshiba a cependant sévèrement pâli à partir de 2015. Elle a connu des scandales de maquillage de ses comptes suivis de graves difficultés financières.
Même si Toshiba ne pèse plus que 18 milliards de dollars à la Bourse de Tokyo, son rachat par des capitaux étrangers pourrait s’avérer délicat du fait de ses activités dans des domaines sensibles pour le Japon – du nucléaire civil à la défense en passant par la cryptographie quantique.
Le groupe a également publié vendredi les résultats de son exercice 2021/22. Grâce à une nette amélioration des performances de la plupart de ses divisions, son bénéfice net annuel a bondi de plus de 70% à 194,6 milliards de yens (1,45 milliard d’euros), pour un bénéfice opérationnel de 158,9 milliards de yens (+52,2%). Son chiffre d’affaires annuel a rebondi de 9,3% à 3.337 milliards de yens (24,9 milliards d’euros).
Pour 2022/23, Toshiba table sur une nouvelle croissance de son bénéfice opérationnel, à 170 milliards de yens, malgré la pénurie persistante de semi-conducteurs et la flambée des coûts des matières premières. Ses ventes devraient toutefois légèrement reculer, à 3.300 milliards de yens.
