La société ONEOK, Inc. (NYSE: OKE), acteur majeur de l’infrastructure énergétique nord-américaine, a conclu un accord définitif avec DT Midstream, Inc. (NYSE: DTM) pour la vente de ses trois pipelines interétatiques de gaz naturel. Cette transaction, d’une valeur totale de 1,2 milliard de dollars en numéraire, vise à optimiser les priorités d’allocation de capital d’ONEOK et s’inscrit dans sa stratégie globale de portefeuille d’actifs.
Les pipelines concernés par cette vente incluent :
– Guardian Pipeline, L.L.C., qui dessert les hubs de Chicago, dans l’Illinois, et alimente des clients de distribution locale de gaz et des producteurs d’électricité dans le Wisconsin.
– Midwestern Gas Transmission, un système bidirectionnel reliant le Tennessee à plusieurs pipelines interétatiques, avec un accès aux bassins d’Utica et de Marcellus, ainsi qu’au hub de Chicago.
– Viking Gas Transmission, également bidirectionnel, reliant le Canada aux États-Unis via le Wisconsin.
Des atouts stratégiques pour DT Midstream
DT Midstream, entreprise spécialisée dans le transport et le stockage de gaz naturel, hérite d’actifs stratégiques réglementés par la Federal Energy Regulatory Commission (FERC). Selon les déclarations officielles, le prix d’achat représente 10,8 fois l’EBITDA des douze mois précédant le 30 juin 2024.
Ce rachat permet à DT Midstream de renforcer son réseau existant, tout en s’appuyant sur les ressources humaines et le savoir-faire des équipes de ONEOK, qui rejoindront les bureaux de DT Midstream à Tulsa.
Un repositionnement financier pour ONEOK
ONEOK prévoit d’utiliser le produit net de cette vente pour renforcer sa flexibilité financière et réduire son endettement. L’entreprise vise un ratio de levier financier de 3,5 d’ici 2026, aligné sur ses objectifs stratégiques.
Pierce H. Norton II, PDG d’ONEOK, a déclaré que cette transaction s’inscrit dans une démarche de rationalisation du portefeuille, permettant à l’entreprise de rester un acteur majeur et diversifié dans le secteur des infrastructures énergétiques.
