Minéraux Critiques et Financement Privé

Les fonds d'investissement privés deviennent une source de financement majeure pour les nouveaux projets de minéraux critiques. Or, ils sont essentiels à la transition énergétique.

Partager:

Les fonds d’investissement privés deviennent une source de financement majeure pour les nouveaux projets de minéraux critiques. C’est ce qu’ont déclaré les membres de la Critical Minerals Association (Royaume-Uni).

Les minéraux critiques se tournent vers le financement privé

L’événement « Financing Critical Minerals Projects », organisé par la Critical Minerals Association, a eu lieu à Londres. À cette occasion, les participants ont souligné le rôle déclinant occupé par les financiers bancaires traditionnels. Une perception accrue du risque pousserait ainsi les projets de minéraux critiques à se tourner vers des financements privés.

Les négociants, distributeurs, acheteurs et utilisateurs finaux des minéraux critiques sont soucieux de garantir son approvisionnement. Sont notamment concernés le lithium, le cobalt, le nickel, le silicium, le niobium, les terres rares et le graphite. Les acteurs des projets de minéraux critiques en deviennent alors des financiers de premier plan.

Un plus grand soutien gouvernemental ?

Or, les participants à l’événement londonien attendent un plus grand soutien de la part des gouvernements. Ils soulignent ainsi que ces minéraux trouvent des applications croissantes aux domaines de la transition énergétique et de la défense. Ils citent en exemple les batteries de véhicules électriques, et les tours d’éoliennes.

Néanmoins, ils notent les initiatives états-uniennes, canadiennes, européennes et britanniques visant à développer les infrastructures et l’approvisionnement en minéraux. Pour David Rhodes, directeur général d’Endeavour Financial, les changements du secteur sont même une bonne nouvelle. Le financier, qui a contribué à lever 10 milliards de dollars pour les mineurs du monde entier, commente:

« Les capitaux privés et les négociants se lancent dans le financement des minéraux critiques. Le soutien du gouvernement au secteur contribue également à lui donner confiance – il faut juste que ça démarre. »

La contrainte des capitaux disponibles

Pour Guy de Freitas, ces changements font de la disponibilité des capitaux la principale contrainte à l’avancement des projets. Horizonte Minerals, dont il est responsable du développement commercial, élabore des projets de nickel et de ferronickel au Brésil. Il déclare :

« Les marchés des capitaux évoluent trop lentement et mettent trop d’œufs dans le [panier] en aval, de sorte que le secteur en aval doit maintenant devenir un facilitateur du financement en amont. L’offtake est essentiel pour nos prêteurs. Le financement des entreprises, y compris Glencore, est désormais très important. »

Lors de l’événement, les orateurs ont également invité les constructeurs automobiles à investir dans l’industrie minière. L’objectif est d’obtenir les minéraux critiques essentiels aux batteries de leurs véhicules électriques. En 2020, Tesla avait déjà annoncé son intention d’investir dans l’extraction du lithium, avant de conclure un partenariat avec Prony Resources l’année dernière.

Les minéraux se font concurrence

Robin Birchall est PDG de Giyani Metals, qui possède un projet de manganèse en phase initiale au Botswana. Pour lui, le manganèse s’imposera en tant que minéral critique, car moins cher que le lithium et le cobalt. R. Birchall suppose ainsi que le manganèse supplantera ces derniers dans les batteries des véhicules électriques.

Robin Birchall explique:

« Les changements constants dans la chimie des batteries reflètent l’évolution des profils de risque des minéraux des batteries et des minéraux critiques en général. »

De fait, Platts a évalué le carbonate de lithium de qualité batterie à 470.100 yuans/mt (70.214$/mt) le 8 juillet en Chine (livré, droits acquittés). Or, stable sur la journée, cette valeur était en baisse de 4.900 yuans/mt sur la semaine, soit environ 730$/mt.

Ainsi, la demande de batteries nickel-manganèse-cobalt est demeurée plus faible que celle des batteries lithium-phosphate de fer en Chine. Pourtant, la demande globale est en hausse et le marché mondial des voitures électriques a repris.

S’émanciper du monopole chinois

Jonathan Henry, président du groupe de travail international de CMA, identifie des priorités émergentes du secteur des minéraux critiques:

  • Produire de manière responsable sur le plan environnemental et social ;
  • Mettre les prises de participation à la disposition des financiers, afin que rembourser le soutien financier reçu ;
  • Entretenir les liens avec les gouvernements ;
  • S’émanciper de la domination écrasante de la Chine dans le secteur.

De fait, selon lui, la Chine traiterait actuellement 100% du graphite mondial. Elle gérerait également plus de 90% du manganèse, et plus de 70% du cobalt.

Par ailleurs, M. Henry note la publication prochaine d’un livre blanc du Parlement britannique, le 18 juillet. Celui-ci s’intéressera à la pertinence de la gestion ESG pour l’exploitation des minéraux critiques.

Les stratégies nationales se multiplient

David Rhodes souligne la diversité des positions adoptées par les différents gouvernements à l’égard des définitions et du financement des minéraux critiques. Le Royaume-Uni établit sa stratégie en la matière avec l’aide de certaines subventions d’organisation comme Innovate UK. De son côté, l’Union européenne devrait lancer un fonds pour les matières premières de 2 milliards d’euros au début 2023.

L’Australie, quant à elle, dispose d’un fonds pour les minéraux critiques de 2 milliards de dollars australiens. Il se concentre sur le traitement des minéraux, alors que le Canada investit dans l’exploration et l’approvisionnement. Le pays y a ainsi affecté près de 4 milliards de dollars à ces domaines, avec notamment le développement d’infrastructures.

Finalement, les États-Unis « éclipse[raient] le reste », avec 40 milliards de dollars disponibles afin d’être déployés dans la transition énergétique. Des prêts seraient ainsi disponibles pour plus de 30 projets, notamment pour les terres rares et les minéraux critiques.

Selon M. Rhodes, cela inclut également 3 milliards de dollars, investis dans le raffinage des matériaux de batterie. Toutefois, le financier déclare:

« Nous pensons que les États-Unis se concentrent principalement sur la défense [dans le domaine des minéraux critiques. »

La loi Trump reconfigure les marchés énergétiques américains selon Wood Mackenzie

La loi One Big Beautiful Bill Act du président américain Donald Trump modifie radicalement les règles des investissements énergétiques, imposant des contraintes aux renouvelables tout en privilégiant les hydrocarbures, selon un récent rapport du cabinet Wood Mackenzie.

Le Sénat français adopte la proposition de loi Gremillet pour la transition énergétique

Le 8 juillet 2025, le Sénat a validé la proposition de loi Gremillet, visant à structurer la transition énergétique de la France avec des objectifs clairs pour le nucléaire, les énergies renouvelables et la rénovation énergétique.

Les six principales économies d’Amérique latine accélèrent leur transition vers les renouvelables

Brésil, Mexique, Argentine, Colombie, Chili et Pérou augmentent sensiblement leur production d’électricité renouvelable, atteignant près de 70 % du mix électrique régional, selon une récente étude de Wood Mackenzie publiée sur le secteur énergétique latino-américain.
en_11408072038540

Le Canada finance 13 projets énergétiques autochtones à hauteur de $40mn

Le gouvernement canadien annonce une enveloppe de plus de $40mn destinée à financer 13 projets énergétiques dirigés par des communautés autochtones à travers le pays, visant à accroître l'efficacité énergétique et l'utilisation des énergies renouvelables locales.

L’Allemagne étend à 2200 entreprises les aides sur les prix d’électricité

Le ministère allemand de l'Économie prévoit d'élargir significativement les aides destinées à réduire les coûts de l'électricité pour l'industrie, portant à 2200 le nombre d'entreprises bénéficiaires contre 350 actuellement, avec un coût estimé à €4bn ($4,7bn).

La France anticipe un ralentissement net des réductions d’émissions dès 2025

Les émissions françaises de gaz à effet de serre progresseraient de 0,2 % au premier trimestre 2025, annonçant un ralentissement global des réductions prévues pour l’année entière, selon le Citepa, organisme indépendant chargé du suivi national.
en_11407072047540

Le Sénat américain valide la fin accélérée des crédits aux énergies renouvelables

Le projet budgétaire républicain adopté par le Sénat américain accélère l'arrêt des crédits fiscaux aux énergies renouvelables, favorisant le secteur fossile, et provoque des inquiétudes économiques chez les industriels des secteurs solaire et éolien.

Brésil : le délestage des énergies renouvelables bondira de 300 % d’ici 2035

La hausse rapide des capacités solaires et éoliennes provoquera une augmentation marquée du délestage électrique au Brésil, les infrastructures de transport étant insuffisantes pour gérer cet afflux massif d’énergie, indique une étude récente du cabinet Wood Mackenzie.

La Corée du Sud réduit sa dépendance aux énergies fossiles sous 50 %

En avril 2025, les combustibles fossiles ont représenté 49,5 % du mix électrique sud-coréen, passant sous le seuil symbolique de 50 % pour la première fois, principalement en raison d'une chute historique de la production électrique issue du charbon.
en_11402909232540

Le Sénat américain adopte la neutralité fiscale pour les biocarburants avancés

La commission des Finances du Sénat américain modifie le crédit d'impôt '45Z' afin d'uniformiser le traitement fiscal des carburants renouvelables, encourageant ainsi la production de biocarburants avancés dès octobre 2025.

Énergies renouvelables: l’accès progresse, mais les financements restent insuffisants pour l’Afrique

Selon le rapport 2025 sur l'accès énergétique mondial, malgré une nette progression des énergies renouvelables, le manque de financements adaptés freine toujours l'accès à l'électricité et à la cuisson propre, notamment en Afrique subsaharienne.

Chine et États-Unis améliorent leurs performances énergétiques dans un contexte instable mondial

Alors que les économies avancées conservent leur leadership énergétique mondial, la Chine et les États-Unis progressent significativement dans la sécurité et la durabilité de leurs systèmes énergétiques selon le rapport annuel du Forum Économique Mondial.
en_1140290940540

L’Algérie et l’Angola renforcent leur coopération énergétique au sommet États-Unis–Afrique

En marge du sommet États-Unis–Afrique à Luanda, Alger et Luanda consolident leur collaboration énergétique afin de mieux exploiter leur potentiel pétrogazier et minier, ciblant une stratégie commune sur les marchés régionaux et internationaux.

Le Royaume-Uni appelé à accélérer les réformes du prix de l’électricité

Le Comité britannique sur le changement climatique presse le gouvernement de réduire rapidement les coûts d’électricité pour faciliter l'adoption des pompes à chaleur et des véhicules électriques, jugée trop lente pour atteindre les objectifs climatiques fixés.

Bruxelles élargit les subventions aux technologies bas carbone et au nucléaire

La Commission européenne prolongera jusqu'à fin 2030 un cadre d’aides d’État élargi, permettant aux capitales de financer technologies bas carbone et nucléaire afin de préserver la compétitivité face à la Chine et aux États-Unis.
en_1140290949540-7-1

Le Japon risque un déficit électrique majeur de 89 GW dès 2050

Le gestionnaire japonais du réseau électrique anticipe un déficit énergétique pouvant atteindre 89 GW en 2050, en raison d'une demande croissante liée aux secteurs des puces électroniques, des véhicules électriques et des technologies basées sur l’intelligence artificielle.

L’UE valide des aides énergétiques ciblées pour les industries lourdes européennes

Les industries énergivores européennes pourront bénéficier d'aides d'État temporaires afin d'atténuer l'impact des prix élevés de l'électricité, selon un nouveau cadre réglementaire proposé par la Commission européenne dans le cadre du « Clean Industrial Deal ».

Maurice lance un appel d’offres international pour une centrale électrique flottante

Maurice cherche des investisseurs internationaux afin de construire rapidement une centrale électrique flottante d’environ 100 MW, destinée à sécuriser l’approvisionnement énergétique national d'ici janvier 2026 et pallier les déficits actuels de production.
en_114024062043540

L’Espagne et le Portugal renforcent leur réseau après la panne d’avril

Madrid annonce des mesures immédiates sur le stockage énergétique tandis que Lisbonne sécurise son réseau électrique, en réponse à la coupure historique ayant touché toute la péninsule ibérique fin avril.

L’Indonésie engage 190 milliards USD pour augmenter sa capacité énergétique d’ici 2034

L’Indonésie déploie son nouveau plan énergétique national prévoyant une hausse de capacité électrique de 69,5 GW sur dix ans, principalement financée par des producteurs indépendants, pour répondre à une demande intérieure en forte croissance.

Poursuivez votre lecture en choisissant l’une des options

Compte gratuit

Accès membres