Chevron préfère acheter du GNL américain à des projets d’exportation

Chevron mise sur des contrats à long terme avec les exportateurs américains pour bâtir son portefeuille de GNL et privilégie l'achat plutôt que la construction pour se démarquer de ses concurrents dans le secteur du GNL aux États-Unis.

Partagez:

Chevron considère que ses engagements d’acheter des volumes de GNL aux États-Unis dans le cadre d’une série d’ententes à long terme avec les exportateurs américains contribuent à jeter les bases d’un portefeuille de GNL dans le bassin atlantique que le géant du pétrole et du gaz vise à construire au cours des prochaines années. Des dirigeants de Chevron ont déclaré à S&P Global Commodity Insights.

Marché du GNL américain : Chevron opte pour les contrats à long terme plutôt que les investissements directs

Mais la préférence du major intégré pour la signature de contrats à long terme avec des promoteurs de GNL américains au lieu de prendre une participation directe dans un projet ou de construire sa propre installation marque un changement de paradigme par rapport à la stratégie qui a fait de Chevron un acteur majeur du GNL dans le Pacifique, où elle exploite les projets Gorgon et Wheatstone.

L’incursion de Chevron dans le secteur du GNL aux États-Unis reflète également une approche différente de celle de ses pairs, notamment ExxonMobil, ConocoPhillips et TotalEnergies, qui ont tous fait d’importants investissements dans de nouvelles installations de liquéfaction aux États-Unis. Pourtant, aux États-Unis, Chevron est à l’aise avec son approche d’achat plutôt que de construction.

L’incursion de Chevron dans le secteur du GNL aux États-Unis reflète également une approche différente de celle de ses pairs, notamment ExxonMobil, ConocoPhillips et TotalEnergies, qui ont tous fait d’importants investissements dans de nouvelles installations de liquéfaction aux États-Unis. Pourtant, aux États-Unis, Chevron est à l’aise avec son approche d’achat plutôt que de construction.

Chevron se tourne vers l’international avec des contrats de GNL américain

Les dirigeants ont décrit les contrats de Chevron pour la prise de GNL aux États-Unis comme étant conformes aux objectifs de l’entreprise de vendre une plus grande partie de sa production croissante dans le bassin permien aux marchés internationaux. tout en laissant le développement de l’infrastructure à mi-parcours des États-Unis à des tiers, alors que l’entreprise concentre ses investissements en amont et en aval.

« Nous avons vraiment envisagé de construire nos propres usines — et est-ce logique aux États-Unis, de lier notre capital — mais nous avons tellement de possibilités d’investissement dans le Permien », Freeman Shaheen, président de Chevron pour le gaz mondial, a déclaré lors d’une récente entrevue avec un petit groupe de journalistes à la conférence LNG2023 à Vancouver, en Colombie-Britannique.

« Nous pouvons forer dans le Permien pendant des décennies. Et donc, quand vous regardez le capital, il doit rivaliser. »

« C’est la première fois en 33 ans de carrière que je constate que les stratégies ont vraiment divergé entre les grandes sociétés pétrolières. Cette valeur, dans notre portefeuille, n’est pas en concurrence maintenant pour être en mesure de retirer ces dollars. »

Contrats d’achat Après être restée absente lors de la précédente vague d’investissement dans des projets de GNL aux États-Unis, Chevron a signé en juin 2022 quatre accords de vente et d’achat à long terme pour un total de 4 millions de tonnes/an d’approvisionnement auprès des exportateurs Cheniere et Venture Global.

Chevron sécurise des accords de GNL avec Cheniere et Venture Global aux États-Unis

Dans le cadre des ZPS, la moitié des volumes proviendra du terminal de GNL Sabine Pass de Cheniere, en Louisiane, et de l’agrandissement prévu de l’usine de GNL Corpus Christi de Cheniere, au Texas. L’autre moitié proviendrait de l’installation de gaz naturel liquéfié Plaquemines de Venture Global en construction en Louisiane et du projet CP2 LNG proposé dans l’État.

Les livraisons dans le cadre des transactions devraient commencer en 2026 avant d’augmenter jusqu’aux volumes complets en 2027. Selon John Kuehn, président de l’approvisionnement et du commerce de Chevron, lors d’une autre entrevue à la conférence, les progrès réalisés par Cheniere et Venture Global contribuent à diversifier l’offre de GNL de Chevron et à répartir les risques liés aux projets.

La sécurisation de la capacité offre un débouché important pour la production de gaz de Chevron dans le bassin permien, où l’entreprise est l’un des principaux producteurs et détient quelque 2,2 millions d’acres. Les dirigeants de Chevron, qui ont déclaré que la société continuerait d’examiner les possibilités de GNL aux États-Unis, ont également cité le statut de Cheniere et de Venture Global en tant qu’exportateurs américains existants et les engagements de la société à réduire les émissions comme facteurs importants dans la signature des accords.

La stratégie de Chevron pour devenir un acteur mondial du GNL

Au-delà des volumes américains, Chevron possède d’importantes positions gazières en Guinée équatoriale et en Méditerranée orientale, où la société et ses partenaires ont poursuivi une expansion du champ gazier Leviathan au large d’Israël, y compris un projet potentiel de GNL flottant. Chevron a également une participation dans le projet de gaz naturel liquéfié en Angola en Afrique de l’Ouest.

« Nous pouvons devenir un acteur du portefeuille du bassin atlantique et, par conséquent, un acteur du portefeuille mondial, » Kuehn a déclaré.

« Nous sommes en train de bâtir une entreprise de GNL à Chevron. Au plus haut niveau, nous aspirons à ce que cela ressemble à notre secteur du pétrole brut et des produits, où il contribue de façon importante à la monétisation de notre gaz boursier, tout comme nous le faisons pour le pétrole brut et les produits, et c’est un portefeuille commercial mondial. »

Fournisseurs tiers Les projets Gorgon et Wheatstone, qui sont entrés en service en 2016 et 2018, ont enregistré des dépassements de coûts de plusieurs milliards de dollars au cours de leur développement, ce qui aurait pu limiter le désir de Chevron d’investir dans d’autres mégaprojets de GNL.

Chevron préfère collaborer avec des experts du secteur intermédiaire pour ses projets GNL

Mais l’une des raisons invoquées par les dirigeants de Chevron pour conclure des contrats pour la capacité de production de GNL aux États-Unis plutôt que de la construire, c’est qu’aux États-Unis, un secteur intermédiaire robuste signifie que Chevron n’a pas à construire un grand projet d’exportation pour développer ses réserves de pétrole et de gaz.

« Nous n’investissons pas beaucoup de notre capital nous-mêmes dans l’espace intermédiaire, » Kuehn dit.

« Dans notre mode de discipline du capital, le meilleur endroit pour le dépenser, où il est le plus concurrentiel dans notre portefeuille, est en amont ou en aval. Il y a d’autres gens comme Cheniere et Venture Global qui sont vraiment les experts dans ce domaine. Nous pouvons donc déployer nos engagements et leurs capitaux, et cela correspond à notre modèle. »

C’est une différence importante par rapport à l’Australie.

« Nous allons généralement aller utiliser ces fournisseurs tiers, mais cela ne nous empêcherait pas de faire notre propre investissement, » Kuehn a déclaré.

« Si c’est la différence entre ‘il reste dans le sol’ ou ‘il sort plus vite’, c’est, encore une fois, où nous serions plus susceptibles de déployer notre propre capital. »

Keyera acquiert l’activité canadienne de Plains pour 5,15 milliards de dollars

La société énergétique Keyera acquiert les actifs canadiens de gaz naturel liquéfié de Plains dans une transaction stratégique à 5,15 milliards de dollars, consolidant sa présence sur l’ensemble du corridor énergétique canadien et optimisant son infrastructure opérationnelle.

ORLEN renforce sa capacité d’importation de GPL avec un investissement majeur

ORLEN Paliwa a doublé les capacités de stockage et augmenté de 65 % la manutention annuelle de GPL à Szczecin, atteignant désormais 400 000 tonnes grâce à un investissement dépassant 150 millions de PLN ($36,5mn).

La Serbie négocie avec Gazprom un accord gazier à prix compétitif européen

Belgrade finalise actuellement un nouveau contrat gazier avec la Russie, promettant le tarif le plus bas d'Europe, selon le directeur général de Srbijagas, Dusan Bajatovic, malgré l'objectif européen d'éliminer les importations russes d'ici 2027.

Demande de gaz en Europe : Ember prévoit une baisse de 7% d’ici 2030

Un rapport du groupe de réflexion Ember anticipe une diminution notable de la demande européenne de gaz d'ici 2030, soulignant les risques financiers potentiels pour de nouvelles infrastructures gazières actuellement en projet.

TotalEnergies et QatarEnergy obtiennent un permis d’exploration stratégique en Algérie

TotalEnergies et QatarEnergy ont remporté le permis d’exploration de Ahara, marquant une nouvelle étape dans leur partenariat avec SONATRACH sur un vaste périmètre situé entre Berkine et Illizi.

TotalEnergies prévoit de relancer son projet gazier au Mozambique d’ici l’été 2025

Après quatre ans d'interruption due à l'insécurite régionale, TotalEnergies annonce la reprise prochaine de son projet de gaz naturel liquéfié au Mozambique, représentant un investissement de $20bn.

Égypte : des entreprises d’engrais arrêtées après la suspension du gaz israélien

Des producteurs égyptiens d’engrais ont suspendu leur activité en raison de la diminution des importations de gaz israélien, liée aux récents arrêts de production dans les champs gaziers israéliens Leviathan et Karish, après les frappes israéliennes en Iran.

JERA prévoit 30 % de gaz américain dans son portefeuille d’ici 2035

Le géant japonais JERA augmentera significativement sa dépendance au gaz naturel liquéfié américain grâce à de nouveaux contrats majeurs, atteignant 30 % de ses approvisionnements d'ici environ dix ans.

Les exportations américaines de GNL font grimper les prix du gaz naturel

La croissance soutenue des exportations américaines de gaz naturel liquéfié entraîne une hausse marquée des prix prévus pour 2025 et 2026, alors que l'offre peine à suivre une demande en constante augmentation, selon les projections récentes.

Shell prévoit 12 millions de tonnes supplémentaires de capacité GNL d’ici 2030

Shell augmente ses capacités mondiales de gaz naturel liquéfié (GNL), ciblant principalement les marchés d'Asie et d'Amérique du Nord, pour répondre à une demande croissante anticipée d'ici la fin de la décennie.

Forte chaleur en Asie : les exportations américaines de GNL en profitent

Les températures estivales supérieures aux normales saisonnières en Asie stimulent fortement la demande de gaz naturel liquéfié américain, compensant ainsi un possible ralentissement européen et ouvrant de nouvelles opportunités commerciales pour les exportateurs américains.

Duke Energy investit dans une centrale au gaz de 1 400 MW en Caroline du Sud

Duke Energy prévoit un investissement stratégique dans une centrale au gaz naturel à Anderson, marquant sa première demande de nouvelle production électrique en Caroline du Sud depuis plus de dix ans.

Adnoc Gas attribue des contrats de 5 milliards $ pour développer ses actifs gaziers

Adnoc Gas engage 5 milliards $ dans la première phase du projet Rich Gas Development afin d’augmenter sa rentabilité et sa capacité de traitement dans quatre sites stratégiques aux Émirats arabes unis.

Bruxelles propose d’interdire toute transaction liée aux gazoducs Nord Stream

La Commission européenne veut empêcher tout retour du gaz russe via Nord Stream et Nord Stream 2 avec une interdiction totale des transactions, dans le cadre de son 18e paquet de sanctions contre Moscou.

L’Argentine accélère sur le schiste pendant que le Mexique évalue son potentiel gazier

L’Argentine renforce ses capacités autour de Vaca Muerta, tandis que le Mexique explore les perspectives d’exploitation de ses ressources non conventionnelles pour atteindre ses objectifs énergétiques à l’horizon 2030.

Petredec lance un terminal GPL à Tanga pour structurer l’offre régionale

Le groupe Petredec démarre un projet de terminal gazier à Chongoleani en Tanzanie, avec une mise en service prévue d’ici 2027, afin de consolider l’importation et la logistique du GPL dans la région est-africaine.

Le marché mondial des terminaux GNL atteindra $13.15bn d’ici 2030

Le marché des terminaux de gaz naturel liquéfié (GNL) devrait croître de 67% d’ici 2030, porté par la demande énergétique mondiale, les capacités de liquéfaction et les politiques de diversification des approvisionnements.

Subsea7 décroche un contrat sous-marin avec Shell à Trinité-et-Tobago

Subsea7 a obtenu un contrat d'installation sous-marine attribué par Shell pour le projet gazier Aphrodite situé au large de Trinité-et-Tobago, avec des opérations prévues pour 2027.

Les importations d’éthane américain en Chine atteindront un record après l’appel Trump-Xi

Les producteurs chinois d’éthylène parient sur un afflux d’éthane américain en juin, alors que Pékin maintient l’exemption tarifaire et que les discussions bilatérales reprennent.

Le Hub gazier néerlandais TTF confirme son statut mondial en 2024

Avec des volumes échangés cinq fois supérieurs aux autres marchés européens réunis, le hub gazier TTF des Pays-Bas s'affirme en 2024 comme référence mondiale, attirant traders, investisseurs et spéculateurs bien au-delà de l'Europe.