Les livraisons mondiales d’onduleurs photovoltaïques ont connu une hausse de 10% en 2024, atteignant 589 gigawatts en courant alternatif (GWac), selon le rapport Global solar inverter market share 2025 publié par Wood Mackenzie le 10 juillet. Cette progression résulte principalement de la demande en Asie-Pacifique, où la Chine demeure le moteur central, contrastant avec le repli observé en Europe et aux États-Unis.
La Chine s’impose dans le secteur des onduleurs photovoltaïques
La région Asie-Pacifique, qui inclut la Chine, l’Inde et l’Asie du Sud-Est, a concentré 69% des expéditions mondiales d’onduleurs en 2024. La Chine seule a absorbé plus de la moitié de la demande mondiale, avec 330 GWac livrés, soit une augmentation de 14% par rapport à l’année précédente. Sur les dix principaux fabricants d’onduleurs à l’échelle mondiale, neuf sont basés en Chine, confirmant l’hégémonie du pays sur ce segment industriel.
Selon Joseph Shangraw, analyste de recherche chez Wood Mackenzie, “Huawei et Sungrow ont consolidé leur position et atteint leur plus forte part de marché historique en 2024.” Huawei a livré 176 GWac, maintenant sa position de leader grâce à des performances solides en Chine, en Europe, en Amérique latine et en Afrique. Sungrow a atteint 148 GWac, se positionnant derrière Huawei en Chine et en Europe, mais en tête aux États-Unis, en Inde et au Moyen-Orient.
Concentration accrue chez les fabricants et évolution du classement
Pour la première fois en dix ans de classement, aucun autre fabricant que les deux premiers n’a dépassé 5% de part de marché mondiale. Ginlong Solis a conservé la troisième place, tandis que Growatt est remonté à la quatrième position, reprenant le rang perdu en 2022. Cette concentration marque une évolution structurelle du secteur, caractérisée par la montée en puissance continue des principaux groupes chinois.
Retrait des marchés américain et européen
Le dynamisme observé en Asie-Pacifique et au Moyen-Orient contraste fortement avec la contraction des marchés européens et américains en 2024. En Europe, les livraisons d’onduleurs destinés au secteur résidentiel et commercial ont chuté à deux chiffres en pourcentage, en raison de niveaux de stocks élevés chez les distributeurs, notamment aux Pays-Bas et en Allemagne. Aux États-Unis, la baisse est restée limitée à un chiffre, impactée par la faiblesse du segment résidentiel et une demande moindre en onduleurs centraux.
Joseph Shangraw a précisé : “Le segment résidentiel américain a enregistré un deuxième repli consécutif, la baisse des installations s’accentuant à l’échelle nationale. Les taux d’intérêt élevés et la nouvelle réglementation NEM 3.0 en Californie ont contribué à la diminution de la demande.”
