L’acquisition d’une entreprise d’électricité importante par OPC
L’entreprise israélienne OPC doit acquérir l’entreprise de production d’électricité américaine CPV
L’acquisition de l’entreprise américaine CPV
Le OPC Energy d’Israel, une filiale de Kenon Holdings, a signé un accord non contraignant avec Global Infrastructure Management pour acquérir Competitive Power Ventures (CPV).
Un développeur israélien d’énergie a eu un accord pour payer 800 millions de dollars pour une entreprise du Maryland avec une présence significative dans le Connecticut.
OPC Energy a signé une lettre d’intention pour acquérir des entreprises d’énergie compétitives avec le propriétaire de la plus large usine de nouveau gaz naturel du Connecticut, CPV Towantic. Cet accord correspond à une facilité de 805 mégawatts à Oxford.
À travers ce contract, OPC Energy détiendra environ 70% des parts de la nouvelle entreprise. Ainsi, les 30% restants reviennent aux différents investisseurs israéliens. Avec des locaux à Boston et à Washington, CPV développe l’énergie renouvelable et des usines d’énergies conventionnelles aux Etats Unis.
Fondé en 1999, l’entreprise a développé des projets d’énergie avec une capacité combinée d’environ 14.8GW. Parmi lesquelles 4.85GW sont des usines d’énergie éolienne et les 9.95 GW restants correspondent aux usines d’énergies conventionnelles.
OPC fait également du commerce sur le marché boursier israélien et possède trois usines d’énergie. C’est une filiale de Kenon Holdings basé à Singapour, qui fait du commerce sur le marché financier new-yorkais.
OPC cherche à acquérir approximativement 70% de CPV, et se trouve en pourparlers avec plusieurs investisseurs institutionnels pour afin d’entamer des éventuelles collaborations. CPV et ses partenaires possèdent quatre usines de gaz naturel, à New York, dans le New Jersey, en Pennsylvanie et dans le Maryland. L’entreprise fait également fonctionner un parc éolien dans l’Oklahoma et développe deux fermes solaires dans le Nord Est.
Même si Towantic constitue le plus grand service de CPV du Connecticut, il contrôle également à travers ses associés, deux usines de 188 megawatts dans le Middletown et Milford. Ces usines sont souvent utilisées lorsque la demande est plus élevée, on les appelle des usines « peakers ».
Le portfolio de CPV fait partie de ce qui a dessiné l’intérêt de OPC, a dit dans une déclaration le CEO d’OPC Giora Almogi. « Nous avons reconnu depuis longtemps le potentiel inhérent au marché de l’électricité américain, avec un accent mis sur l’extension d’opérations dans le domaine des énergies renouvelables », selon Almogi.
Des conditions avantageuses
OPC souhaite apporter plusieurs investisseurs institutionnels du marché de capital israélien comme partenaires dans la transaction. À présent, il se trouve en négociation avec Clal, Migdal et Poalim Capital Markets. À travers l’acquisition de CPV, OPC cherche à étendre ses opérations de production électrique aux Etats Unis.
L’entreprise cherche à faire un investissement d’environ 700 à 800 millions de dollars dans la transaction et une partie de ce montant va être utilisé pour de futurs projets de CPV. Le sujet de transaction potentiel concerne la réception d’approbations réglementaires et de clarifications du gouvernement américain.
Par ailleurs OPC attend de recevoir l’approbation d’ici 3 à 6 mois depuis la date de la signature de l’accord d’achat.
Selon Kenon : « l’accord inclut des matières qui vont être adressées dans l’accord d’achat, incluant les limites sur la représentation et des provisions pour la représentation et l’assurance de caution et les arrangements au cas où la transaction potentielle ne ferme pas. L’accord inclut une période exclusive de 30 jours pour la complétion de négociations et l’exécution d’un accord d’achat définitif ».
Le mois dernier, CPV en partenariat avec GE Energy Financial Services, Osaka Gas USA, Axium Infrastructure et Harrison Street, a sécurisé le financement pour son CPV 1250MW Three Rivers Energy Center dans l’Illinois.
Une acquisition liée à des projets touchant l’électricité
Plusieurs projets associés
L’entreprise a également acquis des projets avec environ 6.2GW de capacité. De cela, approximativement 2.245GW se trouve dans les énergies renouvelables, avec approximativement 1.1GW capacité d’énergies renouvelables dans des stades avancés de développement.
Le CEO d’énergie d’OPC Giora Almogi a déclaré : « nous avons depuis longtemps reconnu le potentiel inhérent au marché de l’électricité américain, avec l’accent mis sur l’extension d’opérations dans le domaine des énergies renouvelables. Nous voyons les Etats Unis comme une des marchés cibles stratégiques d’OPC.
« Il y a un moment grandissant de développement grandissant d’énergies renouvelables et un focus sur une approche de bas carbone pour l’offre d’électricité. En parallèle, les tendances continuent avec une modernisation de la grille avec du charbon et des actifs nucléaires non économiques étant retirés et la construction d’usines d’efficaces, de centrales électriques de gaz naturel hautement flexibles pour des raisons économiques et environnementales. »
OPC cherche en effet à acquérir approximativement 70% de CPV, et se trouve en pourparlers avec plusieurs investisseurs institutionnels pour continuer comme partenaires. CPV et ses partenaires possèdent quatre usines de gaz naturel, à New York, le New Jersey, la Pennsylvanie et le Maryland. L’entreprise fait également fonctionner un parc éolien dans l’Oklahoma et développe deux fermes solaires dans le Nord Est.
Exploiter le marché de l’électricité américain
Avec l’offre d’acquisition proposée, OPC cherche à étendre ses opérations de production électrique aux Etats Unis et également mettre l’accent sur les opérations de CPV. Cela comprend principalement le domaine de « l’électricité verte ». Almogi rajoute que « nous avons travaillé la dernière année pour trouver une plateforme dédiée sur le marché américain, avec un des importants critères étant que l’entreprise américaine possède un management compétent avec une expérience reconnue, et a accumulé des projets significatifs pour une croissance continue. »
