Mexico Pacific Ltd construit un terminal d’exportation de GNL sur la côte Pacifique du Mexique. L’entreprise a conclu des contrats de vente avec des clients asiatiques et prévoit de commencer une construction « importante » dès le mois de juin avant sa décision finale d’investissement. C’est ce que déclare Sarah Bairstow, directrice commerciale de Mexico Pacific, dans une interview.
Mexico Pacific s’adapte à la demande mondiale
La société privée utiliserait du gaz d’alimentation américain pour produire son GNL. Par ailleurs, elle s’adresse principalement aux services publics asiatiques et à d’autres utilisateurs finaux. Mexico Pacific a passé plus de 18 mois à construire discrètement le soutien commercial dont elle a besoin pour passer à la construction du projet.
Basée à Houston, elle construit un projet d’exportation de GNL de 14,1 millions de tonnes par an à Puerto Libertad, dans l’État de Sonora. Ainsi, cela lui permettra d’avoir un accès direct aux clients d’Asie du Nord. Ceci, sans avoir à faire passer les cargaisons par le canal de Panama, avec une fraction de la distance de transport.
En outre, le projet de Mexico Pacific comprend trois trains de 4,7 millions de mt/an chacun. De plus, il est en bonne voie d’atteindre une FID formelle au second semestre 2022 pour ses deux premiers trains pour lesquels il a finalisé des contrats de vente avec des importateurs de GNL asiatiques, déclare Bairstow lors de la Conférence mondiale sur le gaz 2022 en Corée du Sud. Elle ajoute :
« Nous avons certainement remarqué un réel changement dans les demandes d’accélération des contrats de la part des clients et je pense que cela a été en grande partie motivé par l’inquiétude des acheteurs asiatiques [concernant l’approvisionnement à long terme]. »
La sécurité énergétique européenne restructura les marchés
« La sécurité énergétique a toujours été d’une importance capitale en Asie. Et maintenant, nous l’entendons en Europe. L’Europe ne s’est pas encore contractée de manière importante, mais je pense que le marché asiatique le voit venir. Nous assistons donc à cette accélération de la volonté de verrouiller les volumes avant que l’Europe n’entre massivement sur le marché, ce qui est naturel mais évidemment bénéfique pour des projets comme le nôtre qui sont largement tournés vers le Pacifique », déclare Bairstow.
Les projets de GNL américains ont finalisé plusieurs accords de vente à long terme avec des clients asiatiques. Et en particulier avec des acheteurs chinois, ces derniers mois. Ceci en raison de la flambée des prix et du conflit en Ukraine. En somme, cette situation a permis à plusieurs projets d’aller de l’avant.
Une concurrence importante sur le marché du GNL
Mexico Pacific avait la possibilité de prendre une FID sur un seul train. Toutefois, en raison de toute l’activité des acheteurs, elle a pu accélérer le train 2. Ainsi, cela lui a permis de commencer la construction plus tôt.
En avril, le groupe chinois Guangzhou Development, un fournisseur d’électricité et de gaz naturel appartenant au gouvernement de la province de Guangdong, a déclaré qu’il avait signé un accord pour acheter 2 millions de tonnes par an de GNL à Mexico Pacific pour une période de 20 ans.
Bairstow déclare que le projet avait réussi à « attirer les acheteurs les plus importants et les mieux établis sur le marché du GNL ». « Nous n’avons donc pas encore vraiment pénétré les marchés émergents », a-t-elle déclaré. Ajoutant qu’il y avait suffisamment de clients prenant des volumes importants parmi les acheteurs asiatiques plus traditionnels et les portfolios ayant des positions importantes en Asie.
Les acheteurs européens font un retour en force
Bairstow sougline que pour les volumes du Train 3, les acheteurs asiatiques sont maintenant en concurrence avec les acheteurs européens. Ceux-ci sont des acteurs de portfolios et, après être revenu à la table des discussions, ont demandé à rattraper leur retard dans le processus de négociation. Ils ont une réelle priorité sur l’approvisionnement de l’Europe. Toutefois, beaucoup d’entre eux ont historiquement eu des positions en Asie où se trouve toute la demande. Bairstow estime :
« Donc, maintenant qu’ils cherchent à tirer des cargaisons vers l’Europe, ils doivent vraiment combler les positions qu’ils ont en Asie et ce sont essentiellement des positions courtes à long terme. Il est vraiment intéressant de voir que les acteurs qui étaient très discrets sur le marché au cours de l’année dernière reviennent dans l’équation, même pour la demande en Asie-Pacifique. »
Mexico Pacific tente de se démarquer
Sarah Bairstow explique que Mexico Pacific avait décidé de ne pas entrer dans l’espace commercial du gaz et du GNL comme certains de ses homologues exportateurs de GNL en Amérique du Nord ont dû le faire pour vendre leurs volumes. Elle ajoute que la société n’a pas eu besoin de s’engager dans des négociations de prix. Ceci en raison de la compétitivité des prix du GNL en Amérique du Nord. Aussi, les pourparlers se sont concentrés sur les aspects plus qualitatifs de l’acheteur et sur la question de savoir qui peut effectivement conclure un contrat avant l’autre.
D’autres facteurs dans les contrats incluent l’authenticité de la demande de GNL. Comme s’assurer que les plans d’approvisionnement sont réels et non pas des achats spéculatifs ou une couverture commerciale. Il faut une véritable couverture du marché intérieur, de la sécurité énergétique nationale.
Bairstow s’étonne de voir le nombre de clients qui demandent : « Dans quel délai pouvez-vous le faire ? » Contrairement à 12 mois en arrière. Chaque contrat de Mexico Pacific est conclu pour 20 ans.
« Lorsque l’Europe entrera sur le marché, elle perturbera complètement la disponibilité de l’approvisionnement en GNL à long terme. »
Elle ajoute que la seule raison pour laquelle l’Europe n’est pas en train de conclure des contrats de manière très forte aujourd’hui, c’est que les importateurs essaient de comprendre comment ils peuvent obtenir une couverture pour répondre aux besoins à court terme et ne pas mettre en péril les objectifs nets zéro.
