Gaia Renewables 1, fonds sud-africain spécialisé dans les actifs d’énergie renouvelable, a finalisé une opération de $11mn pour acquérir des participations dans deux centrales solaires photovoltaïques dans la province du Cap-Nord. Cette transaction, conclue après l’approbation des prêteurs et de la Commission de la concurrence en avril, inclut la cession de parts dans l’un des premiers producteurs indépendants d’énergie solaire du pays.
Deux actifs issus du programme REIPPPP
L’accord porte sur l’achat de 10 % des parts des centrales solaires de Linde et Kalkbult, deux projets mis en service lors du premier cycle d’attribution du Renewable Energy Independent Power Producers Procurement Programme (REIPPPP). Le vendeur est le IDEAS Renewable Energy Fund, géré par African Infrastructure Investment Managers (AIIM), un gestionnaire panafricain d’investissements en infrastructures.
L’opération a été structurée via un financement mixte, combinant dette et fonds propres. Pour soutenir cette acquisition, Gaia Fund Managers prévoit d’émettre une série d’actions de préférence à ses actionnaires existants, avec d’autres émissions à venir au cours des douze prochains mois afin de financer des projets supplémentaires.
Un portefeuille croissant dans l’éolien et le solaire
Avec cette acquisition, Gaia Renewables 1 renforce sa position dans le secteur sud-africain des énergies renouvelables. Le fonds détient déjà une participation de 16 % dans le parc éolien communautaire de Tsitsikamma, situé dans la province du Cap-Oriental. Depuis sa création, Gaia Fund Managers a structuré 16 transactions dans les énergies renouvelables pour le compte d’investisseurs institutionnels.
Les centrales de Linde et Kalkbult ont été développées pour réduire la dépendance énergétique du pays vis-à-vis de ses infrastructures vieillissantes, notamment ses centrales thermiques au charbon. Le Cap-Nord concentre aujourd’hui une part importante des investissements en capacité photovoltaïque du pays en raison de ses niveaux d’irradiation élevés.
Structuration financière et perspectives
Selon les documents publiés, la transaction repose sur une émission initiale d’actions préférentielles, mécanisme de financement privilégié dans le secteur pour optimiser les rendements et limiter les risques opérationnels. Aucune information n’a été divulguée sur le rendement attendu ou la durée d’investissement envisagée.
“L’approbation rapide par les autorités de régulation montre l’appétit du marché pour des actifs opérationnels, bien structurés et dotés de revenus contractuels stables”, a déclaré un représentant de Gaia Fund Managers, cité par Bizcommunity.com le 18 juillet.
