Frontera Energy annonce la réception des offres dans le cadre de son offre d’achat de ses obligations en circulation. Il s’agit des offres et des consentements de plus de 286 millions de dollars de ses billets de premier rang à 9,7% échéant en 2023.
Frontera Energy va conclure un acte de fiducie supplémentaire
À la suite de la réception des consentements, Frontera Energy va conclure un acte de fiducie supplémentaire qui intégrera plusieurs modifications. Parmi ces modifications, il y a l’élimination de la quasi-totalité des clauses restrictives. La période de préavis minimale pour le rachat facultatif des billets par Frontera Energy est également modifiée. Elle passe de 30 jours à 3 jours ouvrables.
Vers un achat de grande ampleur
Frontera Energy annonce vouloir acheter tous les billets valablement déposés et non valablement retirés avant le 21 juin 2021. Elle souhaite également émettre rapidement un avis de rachat pour les billets qui restent en circulation.
Cependant, l’entreprise ne fait pas de recommandation sur la nécessité pour les porteurs de déposer ou non leurs billets. Il en est de même pour les autres parties prenantes, comme les courtiers gérants, les dépositaires et l’agent d’information. La société rappelle que les détenteurs doivent prendre leur propre décision par rapport à l’opportunité de déposer des billets.
Une obligation d’achat conditionnée
L’obligation de la société d’acheter des billets est néanmoins conditionnée par certains points énoncés dans l’offre d’achat. Parmi ces conditions, Frontera Energy doit être satisfait par son placement de billets de premier rang selon différentes modalités. L’obtention d’un produit net en espèce qui satisfait la société et l’approbation de la Bourse de Toronto sont d’autres conditions.
De multiples acteurs présents
De nombreux acteurs divers et variés ont été présent autour de cette offre d’achat de Frontera Energy. Citigroup Global Markets, Credit Suisse Securities et Itau BBA USA Securities ont agi comme courtiers lors de cette offre. Alors que Global Bondholder Services Corporation était le dépositaire et l’agent d’information de celle-ci.
