Energie Baden-Württemberg AG (EnBW) a finalisé une augmentation de capital d’un montant total de €3.1bn ($3.36bn), après l’émission de 53,556,139 nouvelles actions au prix de €58 chacune. Selon le communiqué publié, la grande majorité des actionnaires a souscrit à l’opération, reflétant la confiance des investisseurs dans la trajectoire de l’énergéticien basé à Karlsruhe. L’opération a été conduite sur la base d’une résolution adoptée fin juin et soutenue par les principaux actionnaires, dont l’État du Bade-Wurtemberg et le Zweckverband Oberschwäbische Elektrizitätswerke.
Les fonds levés pour soutenir des investissements records
EnBW a indiqué que ce renforcement de ses fonds propres permettra de financer le plus important programme d’investissement de son histoire, évalué à €50bn ($54.15bn) entre 2024 et 2030. Sur cette enveloppe, près de €26bn ($28.16bn) seront déployés entre 2025 et 2027. Ces investissements porteront principalement sur l’extension des réseaux de transport et de distribution d’électricité, la construction de parcs éoliens et solaires, la mise en service de centrales électriques flexibles compatibles avec l’hydrogène ainsi que le développement d’un réseau principal dédié à l’hydrogène et l’électromobilité dans le sud-ouest de l’Allemagne.
La société précise que l’augmentation de capital accroît considérablement sa marge de manœuvre financière. D’après Thomas Kusterer, directeur général délégué et directeur financier, cette opération, couplée aux résultats opérationnels et aux futurs modèles de participation et financements externes, assure la base de financement nécessaire aux projets à l’horizon 2030.
Procédure accélérée et admission en bourse imminente
L’émission des nouvelles actions a utilisé une procédure simplifiée, rendue possible par une disposition récente du Règlement Prospectus de l’Union européenne, ce qui a permis de réduire les délais administratifs habituellement requis pour ce type d’opération. Une fois l’augmentation de capital enregistrée, le capital social d’EnBW atteindra €845,211,758, divisé en 330,160,843 actions.
La cotation des nouveaux titres est prévue pour le 18 juillet, ce qui devrait renforcer la liquidité du titre sur les marchés. L’entreprise a souligné que l’opération renforce la position d’EnBW en tant que premier fournisseur intégré d’énergie en Allemagne. Dr Georg Stamatelopoulos, président-directeur général, a déclaré que la réussite de cette opération témoigne de l’engagement des actionnaires dans la stratégie de croissance à long terme du groupe, comme rapporté dans le communiqué d’EnBW daté du 15 juillet.
