CES Energy Solutions Corp. a confirmé la mise en place d’une émission privée de 75mn $ en obligations senior non garanties, venant s’ajouter à une émission initiale de 200mn $ réalisée plus tôt cette année. Cette nouvelle tranche portera le montant total en circulation de cette série à 275mn $, avec une échéance fixée au 24 mai 2029.
Les obligations, émises à un prix de 103,125 % de leur valeur nominale, offrent un rendement à maturité de 5,559 %. Elles porteront les mêmes conditions que l’émission initiale, à l’exception de leur date d’émission, de leur prix d’émission et de la date initiale de calcul des intérêts. Les obligations seront fongibles avec les titres existants à l’expiration de la période de blocage réglementaire.
Soutien à la liquidité et à la gestion de la dette
Le produit net de l’opération servira principalement à rembourser les encours sur la facilité de crédit syndiquée senior de la société, ainsi qu’à des besoins généraux de trésorerie. L’objectif affiché est de renforcer la structure de capital et la liquidité globale du groupe basé à Calgary.
La transaction a été menée par un consortium d’établissements financiers, dirigé par BMO Marchés des capitaux et la Banque Scotia en tant que teneurs de livres actifs. TD Valeurs mobilières a également agi comme teneur de livres, aux côtés d’un groupe de codirigeants comprenant ATB Marchés des capitaux, Marchés financiers Banque Nationale, RBC Marchés des capitaux et Wells Fargo Securities Canada. CIBC Marchés des capitaux, Peters & Co. Limited et Raymond James ont participé en tant que co-chefs de file.
Cadre juridique restreint pour la distribution
Les obligations ne seront pas enregistrées en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933 ni qualifiées pour la vente au public selon les lois canadiennes sur les valeurs mobilières. Elles ne peuvent donc être offertes ou vendues qu’à des investisseurs qualifiés en dehors des États-Unis, conformément aux exemptions prévues par la réglementation canadienne.
La société n’a pas précisé si d’autres émissions de cette série pourraient suivre. Le positionnement de cette nouvelle levée de fonds intervient dans un contexte de stabilité des taux et de recherche active de refinancement sur les marchés privés par les entreprises du secteur des services énergétiques.
