Petróleos Mexicanos (Pemex) a annoncé l’acceptation d’obligations libellées en dollars et en euros pour un montant total équivalent à $9,9bn, dans le cadre de son opération de rachat de dette lancée en septembre. L’entreprise publique avait fixé un plafond de liquidités pour cette opération, entraînant une sélection prioritaire parmi les titres proposés par les investisseurs.
La société a confirmé avoir accepté intégralement les titres des niveaux de priorité un à sept, représentant des échéances entre 2026 et 2027, avec des taux allant de 3,75 % à 6,5 %. Cette sélection inclut notamment $2,81bn de titres à 6,5 % échéant en 2027 et €830,9mn ($881mn) d’obligations à 4,875 % échéant en 2028.
Allocation partielle des titres européens de 2027
En raison de la forte demande, Pemex a partiellement accepté les obligations en euros arrivant à échéance en 2027, représentant une valeur totale de €1,25bn ($1,33bn). Seuls €550mn ($584mn) ont été retenus, soit 57,68 % des montants présentés, selon les règles de prorata définies dans l’offre initiale. Aucun titre des niveaux de priorité neuf à onze n’a été accepté.
La date limite de dépôt anticipé était fixée au 15 septembre. Tous les titres validement soumis avant cette échéance ont été évalués selon les critères d’acceptation de l’offre, qui excluaient toute possibilité de retrait au-delà de cette date. Les titres soumis après cette période ne seront pas éligibles à l’achat.
Finalisation prévue début octobre
Le règlement financier des titres acceptés est prévu pour le 1er octobre. Les montants non retenus dans le cadre de l’offre seront retournés sans délai aux porteurs concernés. Cette opération s’inscrit dans la stratégie continue de gestion de la dette de l’entreprise publique, qui cherche à réduire les charges d’intérêts à court terme tout en maîtrisant ses engagements financiers.
La direction de Pemex a précisé que les résultats complets de cette opération sont conformes aux conditions fixées dans le document d’offre publié au début du mois. Aucun détail supplémentaire n’a été communiqué concernant une éventuelle nouvelle vague de rachat ou restructuration à venir.
