Woodside Energy annonce l’acquisition de Tellurian et de son projet phare Driftwood LNG pour 1,2 milliard de dollars, incluant la dette. Ce rachat comprend un paiement en espèces de 900 millions de dollars pour les actions ordinaires de Tellurian, soit 1 dollar par action, une prime de plus de 75 % par rapport au dernier cours de clôture.
Cette transaction permet à Woodside d’accéder à un projet entièrement autorisé aux États-Unis, un avantage significatif en cette période de pause des approbations de nouveaux projets de GNL par l’administration Biden. Le projet Driftwood LNG, avec une capacité annuelle de 27,6 millions de tonnes métriques, devient un atout majeur pour Woodside.
Stabilisation financière et continuité des opérations
Tellurian, en difficulté financière, bénéficie d’un prêt relais de Woodside pour assurer la continuité de ses opérations. Cette acquisition résout également les problèmes financiers de Tellurian, qui envisageait de vendre ses actifs en amont pour rembourser une partie de sa dette.
Woodside renforce ainsi sa position sur le marché mondial du GNL. L’acquisition permet à Woodside d’ajouter une opportunité de développement de GNL aux États-Unis à son portefeuille existant de 10 millions de tonnes métriques par an en Australie.
Réactions et perspectives
Tellurian rassure ses employés en indiquant qu’aucun licenciement n’est prévu et qu’un taux élevé de rétention du personnel est attendu après la transaction. Cette acquisition intervient à un moment crucial pour le projet Driftwood LNG, qui a connu plusieurs revers, notamment l’annulation de contrats de fourniture de GNL.
Saul Kavonic, analyste chez MST Marquee, considère cette acquisition comme une stratégie judicieuse pour Woodside, permettant de capitaliser sur son expertise en GNL pour valoriser des actifs financièrement en difficulté mais stratégiquement avantageux. Woodside vise une décision finale d’investissement pour la phase 1 du projet au premier trimestre de 2025.
L’acquisition de Tellurian par Woodside marque une étape significative dans l’industrie du GNL, consolidant la position des États-Unis comme leader mondial et renforçant le portefeuille stratégique de Woodside.
