Veolia vient d’annoncer la fusion avec Suez après des mois de bataille juridique, économique et médiatique entre les deux fleurons français. Le rachat se fera au prix de 20,50€/action de Suez, soit un total de 12,8 milliards d’euros.
Veolia et Suez se mettent d’accord : Suez valorisé à 20,50€/action
Veolia et Suez viennent de trouver un accord sur la valorisation de Suez avant son achat. L’accord valorise ainsi Suez à 20,50 euros par action, soit un total de 12,8 milliards d’euros. Veolia et Suez ont déclaré qu’ils souhaitaient parvenir à un accord de fusion définitif d’ici le 14 mai.
Veolia, qui détient déjà 29,9% du groupe, a relevé le prix de son offre de 18 euros en octobre. Par ailleurs, les actions de Veolia étaient en hausse de plus de 9% et celles de Suez de 7,8% à 1423 GMT.
Les échanges furent tumultueux entre les deux groupes pendant plusieurs mois. Suez a en effet repoussé les avances de Veolia depuis que son rival a pris place dans l’entreprise en octobre dernier. Il a alors rejeté en février une offre de rachat de 11,3 milliards d’euros jugée insuffisante.
Suez a dû céder du terrain
Il y a quelques jours, Suez s’est fait rappeler à l’ordre de façon inédite par l’Autorité des marchés financiers (AMF). Celle-ci estimait que la défense déployée par Philippe Varin et Bertrand Camus, respectivement président et directeur général du groupe, contrevenait au droit boursier en ne respectant plus le libre jeu des offres et de leurs surenchères.
Ainsi, Suez a cédé du terrain sur certains fronts. L’entreprise a en effet accepté qu’un accord parallèle visant à filialiser certains de ses actifs dans une entité distincte avec de nouveaux actionnaires soit moins important que ce qu’il avait espéré. Le groupe s’est néanmoins dit satisfait du résultat et du prix final.
Le président du groupe Suez, Philippe Varin a déclaré :
« Nous avons utilisé tous les leviers dont nous disposions pour défendre les intérêts de l’entreprise face à une situation hostile. Cependant, la poursuite de tactiques plus défensives risque maintenant de devenir contre-productive »
Suez fait peau neuve
L’accord prévoit de regrouper et en partie pour résoudre les problèmes de concurrence, certains des actifs de Suez dans une nouvelle entité dont le chiffre d’affaires s’élèvera à environ 7 milliards d’euros. Le regroupement de ces actifs permettra d’atténuer le poids des entreprises concurrentes.
Les fonds d’investissement Meridiam, Ardian et Global Infrastructure Partners, ainsi que la Caisse des dépôts et les employés soutenus par l’État, seront actionnaires du « nouveau Suez ». Le prix de cette scission n’a pas encore été fixé.
Cette nouvelle entité comprendra principalement les activités de Suez dans le secteur de l’eau en France. Mais aussi certains actifs internationaux, notamment en Italie, en République Tchèque, en Inde et en Australie.
Concurrencer les challengers chinois
C’est l’un des défis auquel Veolia souhaite répondre. En effet, l’émergence chinoise dans l’industrie et son implantation rapide font du pays un challenger de taille. Les deux groupes l’ont bien compris et souhaitent désormais prendre position ensemble sur les marchés de l’énergie.
Leur récente fusion leur permettraient également d’innover dans des domaines de croissance tels que les services environnementaux et le recyclage. C’est ainsi qu’après des mois de batailles judiciaires, un horizon commun semble se profiler.
