Vague de chaleur en Thaïlande : hausse de la demande en gaz

Les températures record actuelles en Thaïlande devraient stimuler la demande d’énergie et favoriser les importations de gaz naturel liquéfié (LNG), car la production de gaz naturel domestique et les importations de gazoduc continuent de faire face à des contraintes, selon des analystes du marché et des sources de l’industrie.

Une demande d’électricité record en Thaïlande

Les températures élevées en Thaïlande, ainsi que les conditions météorologiques extrêmes et la sécheresse dans d’autres parties de l’Asie, devraient établir un plancher pour la demande de combustibles de génération d’électricité dans les années à venir, et contribuer à changer les flux commerciaux, les prix et les stratégies d’approvisionnement en combustibles.

La Thaïlande avait initialement prévu une saison estivale légèrement plus tardive qu’à l’habitude, mais les températures ont fortement augmenté depuis début avril et ont battu de nouveaux records provinciaux au cours de la semaine se terminant le 18 avril. La demande d’électricité en Thaïlande a augmenté de 2 % à 5 % par an depuis la croissance économique régulière, et a augmenté de 3,5 % en 2022 pour atteindre 197,3 TWh, un taux de croissance jamais vu depuis 2016.

Le mix énergétique de la Thaïlande dominé par le gaz naturel

Le mix énergétique de la Thaïlande dépend du gaz naturel pour plus de la moitié de sa production d’électricité, tandis que le charbon et l’électricité importée représentent respectivement 15 % à 20 % et que les énergies renouvelables représentent environ 10 % ou moins. Pour le gaz naturel, il dépend de la production nationale pour environ 63 % de sa demande totale, tandis que 16 % proviennent d’importations par pipeline via le Myanmar et le LNG maritime représente environ 22 % de la demande.

La part de la production nationale a fortement diminué depuis 2020, passant de plus de 70 % à mesure que les réserves s’épuisaient et que les investissements en amont diminuaient, et les importations en provenance du Myanmar ont également été affectées par des problèmes de pipeline et le climat politique difficile qui a limité les investissements étrangers en amont de la frontière.

Une part de plus en plus importante du LNG en Thaïlande

Pendant ce temps, la part de LNG est passée de 15 % à 22 % et devrait continuer à croître. En 2022, le principal importateur de LNG de la Thaïlande, PTT, a continué d’importer du LNG spot à des prix supérieurs à 35 $/MMBtu pour soutenir la demande nationale. Présent cette année, il a été l’un des plus grands importateurs de cargaisons spot sur la baisse des prix du spot LNG. Platts a évalué le JKM pour juin à 12,512 $/MMBtu le 17 avril. Plus récemment, PTT a attribué un appel d’offres pour environ sept cargaisons de LNG pour une livraison de mai à juillet à des négociants et des majors du pétrole, selon des négociants basés à Singapour. L’appel d’offres a été clôturé le 12 avril et les sources du marché ont déclaré qu’une cargaison pour la fenêtre du 28 au 29 mai avait été attribuée à environ 11 à 12 dollars/MMBtu, tandis que deux cargaisons pour le 19-20 juin et le 27-28 juin ont été attribuées à environ 12,5 dollars/MMBtu et deux cargaisons pour une livraison le 1-2 juillet et le 24-25 juillet ont été attribuées à environ 13,5 dollars/MMBtu.

L’analyste de S&P Global, Trang, a déclaré que la capacité de terminal de regazéification de la Thaïlande est de 19 millions de tonnes par an et que le terminal de LNG Map Ta Phut 2 est devenu pleinement opérationnel en mars. Ses trois plus grands fournisseurs de LNG en 2022 étaient le Qatar, l’Australie et la Malaisie, et elle a même vu des importations plus élevées des États-Unis à un moment où la plupart des cargaisons américaines avaient été détournées vers l’Europe. Les conditions météorologiques extrêmes continueront de voir la Thaïlande se tourner vers le marché spot pour l’approvisionnement en LNG.