Depuis l’entrée en vigueur de l’embargo de l’Union Européenne (UE) sur les produits pétroliers russes en février 2023, la dynamique du marché mondial du diesel a considérablement changé. La Turquie et le Brésil se sont imposés comme les principaux importateurs de diesel et de gasoil russes, remplaçant ainsi l’Europe qui était auparavant le principal acheteur. Cette réorientation des exportations russes vers de nouveaux marchés a des répercussions significatives sur les chaînes d’approvisionnement et les prix mondiaux du diesel.
La sanction de l’UE a perturbé les flux traditionnels, obligeant la Russie à diversifier ses destinations d’exportation. En réponse, les exportations de diesel russe ont été redirigées vers des pays offrant des conditions commerciales plus favorables, notamment la Turquie et le Brésil. Cette adaptation stratégique vise à maintenir les revenus de la Russie malgré les restrictions imposées par l’UE.
Les Ajustements du Marché en Turquie
La Turquie a absorbé une part importante des exportations russes de diesel. En septembre 2024, les expéditions de diesel russe vers la Turquie ont atteint 1,07 million de tonnes métriques, en hausse par rapport à 1,04 million de tonnes le mois précédent. Les importations turques ont bondi de 65 000 barils par jour (b/j) début 2022 à une moyenne de 280 000 b/j fin 2023. Cette augmentation notable est principalement due à la redirection des exportations de diesel russe depuis l’Europe et à l’utilisation stratégique de la Turquie comme hub de redistribution vers les marchés méditerranéens et européens.
La Dépendance Croissante du Brésil
Le Brésil a également vu ses importations de diesel russe augmenter, atteignant 0,78 million de tonnes en septembre 2024, contre 0,58 million de tonnes en août. Depuis l’embargo, le Brésil est devenu une destination clé pour les produits raffinés russes, bénéficiant de tarifs réduits par rapport à d’autres fournisseurs mondiaux. Cependant, la demande brésilienne est sujette à des variations saisonnières, comme en témoignent les fluctuations des volumes d’importation au début de 2024.
L’impact de cette réorientation sur le marché mondial du diesel est significatif. Les prix du diesel en Europe, en particulier, ont connu une volatilité accrue en raison de la perte de l’un des principaux fournisseurs. La manœuvre stratégique de la Russie pour maintenir ses exportations de diesel, malgré les sanctions, a entraîné une sensibilité accrue des prix et une concurrence renforcée parmi les importateurs traditionnels et nouveaux de produits raffinés.
Implications Stratégiques pour les Marchés Énergétiques
L’augmentation des transferts de navires à navires (STS) près du port italien d’Augusta et autour des îles grecques est notable. En septembre 2024, ces transferts ont totalisé 370 000 tonnes, contre 230 000 tonnes en août. Ces opérations servent de mécanisme de redistribution pour le diesel russe vers des marchés secondaires. Les destinations finales de nombreuses cargaisons restent incertaines, ce qui complique le suivi et la conformité aux réglementations internationales.
En revanche, les exportations de diesel russe vers certains pays africains tels que la Libye, la Tunisie, le Sénégal et l’Égypte ont diminué, atteignant 0,44 million de tonnes en septembre, contre 0,73 million de tonnes en août. Ce déplacement indique une réallocation stratégique vers des marchés plus lucratifs ou stables comme le Brésil et la Turquie.
Volatilité du Marché et Restrictions Temporaires
L’interdiction temporaire de la Russie sur l’exportation de diesel et de gazole en septembre 2024 visait à stabiliser les prix nationaux du carburant face à une forte demande durant la récolte automnale. Cependant, les analystes prévoient que cette interdiction sera de courte durée en raison de la capacité de stockage limitée et du besoin de la Russie de capitaliser sur des marges de diesel mondiales élevées. Cette interruption temporaire a néanmoins mis en lumière le rôle crucial de la Russie dans le paysage mondial de l’approvisionnement en diesel.
