TotalEnergies annonce la vente effective de 50 % d’un portefeuille d’actifs renouvelables au Portugal composé de centrales éoliennes, solaires et hydroélectriques, à un consortium japonais mené par MM Capital Partners 2 Co., Ltd., accompagné de Daiwa Energy & Infrastructure Co. Ltd. et Mizuho Leasing Co., Ltd. Cette opération valorise l’ensemble de ces actifs, d’une capacité totale de 604 mégawatts (MW), à €550mn, tandis que le montant effectivement perçu par TotalEnergies pour cette vente atteint €178,5mn.
Détails de l’accord conclu
À la suite de cette transaction, TotalEnergies restera l’opérateur de l’ensemble du portefeuille concerné et détiendra toujours une participation égale de 50 %. Selon les modalités définies, TotalEnergies assurera également la commercialisation de l’électricité produite une fois que les tarifs réglementés actuellement appliqués expireront. L’âge moyen de ces installations énergétiques est actuellement de 16 ans.
Le portefeuille en question regroupe divers types de production renouvelable, incluant notamment des infrastructures hydroélectriques, des fermes éoliennes ainsi que des parcs photovoltaïques opérationnels au Portugal. Cette diversification s’inscrit dans l’approche multisectorielle du groupe français dans l’énergie renouvelable, visant à équilibrer ses actifs dans l’électricité intégrée.
Stratégie d’allocation du capital
Olivier Jouny, directeur Renouvelables chez TotalEnergies, a indiqué : « Nous nous réjouissons de ce partenariat au Portugal, pays dans lequel TotalEnergies compte poursuivre son développement dans les renouvelables ». Il a ajouté : « Conformément à notre stratégie, cette transaction nous permet d’optimiser notre allocation de capital dans nos activités d’électricité intégrée et contribue à améliorer la rentabilité du secteur ».
Cette vente entre dans le cadre du modèle économique de TotalEnergies, qui repose sur la cession partielle d’actifs afin de maximiser la rentabilité des capitaux engagés. En conservant le rôle d’opérateur, TotalEnergies pourra continuer de bénéficier d’une rémunération opérationnelle tout en partageant les risques d’investissement avec des partenaires tiers.
Profil des acquéreurs japonais
Le consortium japonais acquéreur se compose de sociétés spécialisées en infrastructures et leasing énergétique. MM Capital Partners 2 Co., Ltd., Daiwa Energy & Infrastructure Co. Ltd., et Mizuho Leasing Co., Ltd. sont actives dans les domaines de l’investissement énergétique, de la gestion d’actifs et du financement d’infrastructures à long terme, cherchant à diversifier leurs participations dans des actifs d’énergies renouvelables européens.
Ce type d’acquisition témoigne de l’intérêt accru d’investisseurs internationaux pour les infrastructures énergétiques renouvelables européennes, jugées comme des actifs stables et durables.
