TotalEnergies confrontée à une baisse historique des marges de raffinage en Europe

TotalEnergies annonce une chute de ses marges de raffinage au troisième trimestre 2024, avec une baisse de 66% par rapport au trimestre précédent, due à la baisse des prix des produits pétroliers à l’échelle mondiale.

Partagez:

TotalEnergies a averti d’une baisse significative de ses marges de raffinage européennes au troisième trimestre 2024, attribuée à la correction des prix des produits pétroliers après des sommets historiques. Cette chute des marges pèse lourdement sur les bénéfices dans le segment downstream du géant énergétique français.

Lors de la mise à jour trimestrielle du 15 octobre, TotalEnergies a indiqué que ses marges de raffinage en Europe s’élevaient en moyenne à 15,40 $ par tonne au troisième trimestre. Ce chiffre représente une baisse de 66% par rapport au deuxième trimestre, marquant la plus forte diminution trimestrielle en plus de cinq ans.

Un environnement de marges difficile

Comme la plupart des raffineurs mondiaux, TotalEnergies a profité de marges en forte hausse après le choc causé par la guerre en Ukraine au deuxième trimestre 2022, qui a bouleversé les chaînes d’approvisionnement en pétrole. Les marges ont alors atteint des niveaux records. Cependant, avec une reprise des flux commerciaux et des pressions économiques affectant la consommation, les prix des produits raffinés ont continué de baisser tout au long de 2024.

La dernière fois que TotalEnergies avait enregistré des marges de raffinage plus faibles, c’était au troisième trimestre 2021, avec un chiffre de 8,80 $ par tonne. Avant l’invasion russe, la moyenne annuelle de 2021 était de 10,25 $ par tonne.

Coûts des matières premières et ajustements de production

Bien que le prix du baril de Brent ait légèrement diminué au troisième trimestre, passant de 85 $ à 80,30 $, cette baisse n’a pas suffi à compenser le recul plus marqué des marchés des produits pétroliers. Ce contexte a poussé les raffineurs à réduire la production, après un été marqué par une production élevée pour tirer profit de marges encore relativement favorables historiquement.

Les analystes de Commodity Insights ont réduit leurs prévisions de production pour le quatrième trimestre de 50 000 barils par jour en raison des premiers signes de ralentissement économique, tandis que les taux d’utilisation des raffineries en Europe devraient passer de 83 % en septembre à 82 % en octobre et novembre.

Les perspectives pour l’hiver

Les travaux de maintenance automnaux dans des raffineries clés en Europe, comme celles de Frederica au Danemark et de Pembroke au Royaume-Uni, devraient limiter les excédents d’approvisionnement. Cependant, la demande reste faible, et les stocks de produits raffinés se sont accumulés dans le hub d’Amsterdam-Rotterdam-Anvers en septembre. Malgré une légère baisse des stocks de gasoil début octobre, les perspectives de croissance en Europe restent moroses, et un hiver doux pourrait limiter la demande en fioul domestique.

Les grandes entreprises de raffinage européennes, telles que BP, Shell et OMV, ont également connu une série de résultats négatifs dans le segment downstream, avec des marges atteignant des niveaux historiquement bas, certains cas remontant à la crise du COVID-19.

Une pression croissante dans l’upstream

Dans le segment upstream, TotalEnergies prévoit une production totale d’hydrocarbures de 2,4 millions de barils équivalents pétrole par jour (boe/j), légèrement en baisse par rapport aux 2,45 millions boe/j enregistrés au cours des trois trimestres précédents. Cette diminution représente un plus bas de plusieurs années.

Les perturbations de la production en Libye, qui a perdu environ la moitié de sa production de brut en septembre en raison d’une crise politique, ont contribué à cette baisse. De plus, des arrêts imprévus au projet de GNL Ichthys en Australie ont également pesé sur la production, bien que le projet Mero 2 au Brésil ait offert un certain soutien.

LNG, moteur de croissance future

TotalEnergies prévoit que le GNL (gaz naturel liquéfié) mènera sa croissance dans la production d’hydrocarbures jusqu’en 2030. La société table sur une croissance annuelle d’environ 3 % d’ici la fin de la décennie, en grande partie grâce à des projets majeurs lancés en 2024 au Brésil, au Suriname, en Angola, à Oman et au Nigeria.

La société a également anticipé que ses résultats intégrés dans le GNL dépasseraient 1 milliard de dollars au troisième trimestre, avec un prix moyen du GNL de 9,91 $ par million de Btu (Mbtu) au troisième trimestre, soit une amélioration de 6 % par rapport au deuxième trimestre.

Stocks pétroliers américains en hausse inattendue de 3,8 millions de barils

Les réserves commerciales de pétrole aux États-Unis ont augmenté de façon imprévue la semaine dernière, alimentées principalement par une forte diminution des exportations et une hausse significative des importations, selon l'Agence américaine sur l'énergie.

Prax Group dépose le bilan au Royaume-Uni après les pertes de la raffinerie Lindsey

La société britannique Prax Group a sollicité l'ouverture d'une procédure d'insolvabilité, mettant en péril des centaines d'emplois sur son site pétrolier de Lindsey, selon Sky News.

Orlen met fin aux achats de pétrole russe pour sa raffinerie tchèque après l’expiration du contrat

Orlen annonce l’arrêt définitif de ses achats de pétrole russe pour la République tchèque, marquant la fin des livraisons par Rosneft après l’expiration du contrat, sur fond d’évolution logistique et de diversification des approvisionnements régionaux.
en_114029092045540

Adura devient le premier producteur indépendant de pétrole et gaz en mer du Nord

Equinor et Shell lancent Adura, nouvelle coentreprise regroupant leurs principaux actifs offshore au Royaume-Uni, afin de garantir la sécurité d’approvisionnement énergétique avec une production attendue de plus de 140 000 barils équivalent pétrole par jour.

Equinor découvre jusqu’à 15 mn de barils de pétrole sur Johan Castberg en mer de Barents

Equinor annonce une nouvelle découverte pétrolière estimée entre 9 et 15 mn de barils sur le champ Johan Castberg en mer de Barents, renforçant le potentiel de réserves dans la région nord de la Norvège.

Sierra Leone lance une vaste exploration pétrolière offshore avec 60 blocs potentiels

Sierra Leone relance une ambitieuse campagne d'exploration offshore, utilisant une étude sismique 3D pour évaluer jusqu'à 60 blocs pétroliers potentiels avant d'ouvrir une nouvelle ronde de licences dès octobre prochain.
en_114029092034540

La Zambie restructure sa logistique pétrolière pour stabiliser l’approvisionnement énergétique

Confrontée à des pénuries récurrentes, la Zambie réorganise sa chaîne d'approvisionnement en carburant, attribuant notamment des licences pour l'exploitation de nouveaux camions-citernes et stations-service afin d'améliorer la sécurité énergétique nationale et réduire la dépendance extérieure.

Fermeture de Grangemouth: Stocks pétroliers britanniques au plus haut depuis trois ans

La fermeture de la raffinerie de Grangemouth entraîne une accumulation record des stocks pétroliers au Royaume-Uni, révélant une dépendance accrue aux importations et un déficit grandissant en capacité de raffinage nationale.

Mexco Energy affiche une hausse de 27 % de son bénéfice annuel

Mexco Energy Corporation enregistre un bénéfice net annuel de $1,71mn, en hausse de 27 %, porté par une augmentation de la production d’hydrocarbures malgré la faiblesse persistante des prix du gaz naturel dans le bassin Permien.
en_1140290935540

S&P abaisse la note d’Ecopetrol à BB, Moody’s maintient sa notation Ba1

S&P Global Ratings réduit la notation globale d'Ecopetrol à BB, suivant l'abaissement souverain colombien, tandis que Moody’s Investors Service confirme de son côté la note du groupe à Ba1, avec une perspective stable.

Shell exclut officiellement toute offre d’acquisition concernant son concurrent BP

Le groupe Shell clarifie publiquement qu'il n'envisage ni discussions ni approche en vue d'une acquisition potentielle de son concurrent britannique BP, mettant ainsi fin aux récentes spéculations médiatiques sur un possible rapprochement entre les deux majors pétrolières.

Les raffineurs indépendants chinois prêts à augmenter les importations de fioul

La hausse du taux de déduction fiscale pourrait inciter les raffineries indépendantes de Shandong à relancer leurs importations de fioul, compensant ainsi la pénurie de quotas d’importation de pétrole brut.
en_114026092025540

Petro-Victory lance une campagne de forage entièrement financée au Brésil

Petro-Victory Energy Corp. démarre le forage du puits AND-5 dans le bassin de Potiguar, au Brésil, première phase d'une opération financée par son partenariat stratégique avec Azevedo & Travassos Energia.

Port de Corpus Christi étend sa capacité d’accueil des grands pétroliers

Le port texan de Corpus Christi achève des travaux d'élargissement et d'approfondissement majeurs destinés à accueillir davantage de superpétroliers, renforçant ainsi sa position stratégique sur le marché américain d’exportation de brut et de gaz naturel liquéfié.

BP Prudhoe Bay Royalty Trust met en vente sa redevance sur Prudhoe Bay

BP Prudhoe Bay Royalty Trust propose sa participation dans Prudhoe Bay, principal champ pétrolier d'Amérique du Nord, dans le cadre de sa dissolution programmée, assisté par RedOaks Energy Advisors pour cette transaction d'actif stratégique.
en_114025062029540

CNOOC s’associe à KazMunayGas pour explorer la zone sous-sol de Zhylyoi

La filiale hongkongaise de CNOOC Limited et KazMunayGas ont conclu un contrat d’exploration et de production de neuf ans sur neuf cent cinquante-huit kilomètres carrés au Kazakhstan, partageant à parts égales les investissements et l’exploitation.

Trump autorise la Chine à acheter du pétrole iranien, secouant les marchés pétroliers

Donald Trump a annoncé que les États-Unis ne s’opposeront plus aux achats chinois de pétrole iranien, déclenchant immédiatement une chute des cours mondiaux du brut et modifiant profondément les partenariats commerciaux énergétiques internationaux.

La production canadienne de sables bitumineux devrait atteindre un sommet historique

Le cabinet S&P Global Commodity Insights relève pour la quatrième année ses prévisions, misant sur trois virgule cinq mn de barils par jour dès 2025 malgré un recul des cours.
en_114024062026540

Enbridge étudie l’ajout de capacités pour exporter davantage de pétrole vers le Golfe

Enbridge envisage d’étendre ses infrastructures pour augmenter le transport pétrolier depuis le Midwest américain vers la côte du Golfe, anticipant une hausse des exportations et répondant aux contraintes logistiques actuelles du marché.

Les stocks pétroliers américains chutent de 3,1 mn barils, surprenant les marchés

Les réserves commerciales de brut des États-Unis baissent nettement de 3,1 millions de barils, dépassant largement les prévisions initiales et influençant immédiatement les cours pétroliers internationaux à la hausse.