articles populaires

TotalEnergies confrontée à une baisse historique des marges de raffinage en Europe

TotalEnergies annonce une chute de ses marges de raffinage au troisième trimestre 2024, avec une baisse de 66% par rapport au trimestre précédent, due à la baisse des prix des produits pétroliers à l’échelle mondiale.

Partagez:

TotalEnergies a averti d’une baisse significative de ses marges de raffinage européennes au troisième trimestre 2024, attribuée à la correction des prix des produits pétroliers après des sommets historiques. Cette chute des marges pèse lourdement sur les bénéfices dans le segment downstream du géant énergétique français.

Lors de la mise à jour trimestrielle du 15 octobre, TotalEnergies a indiqué que ses marges de raffinage en Europe s’élevaient en moyenne à 15,40 $ par tonne au troisième trimestre. Ce chiffre représente une baisse de 66% par rapport au deuxième trimestre, marquant la plus forte diminution trimestrielle en plus de cinq ans.

Un environnement de marges difficile

Comme la plupart des raffineurs mondiaux, TotalEnergies a profité de marges en forte hausse après le choc causé par la guerre en Ukraine au deuxième trimestre 2022, qui a bouleversé les chaînes d’approvisionnement en pétrole. Les marges ont alors atteint des niveaux records. Cependant, avec une reprise des flux commerciaux et des pressions économiques affectant la consommation, les prix des produits raffinés ont continué de baisser tout au long de 2024.

La dernière fois que TotalEnergies avait enregistré des marges de raffinage plus faibles, c’était au troisième trimestre 2021, avec un chiffre de 8,80 $ par tonne. Avant l’invasion russe, la moyenne annuelle de 2021 était de 10,25 $ par tonne.

Coûts des matières premières et ajustements de production

Bien que le prix du baril de Brent ait légèrement diminué au troisième trimestre, passant de 85 $ à 80,30 $, cette baisse n’a pas suffi à compenser le recul plus marqué des marchés des produits pétroliers. Ce contexte a poussé les raffineurs à réduire la production, après un été marqué par une production élevée pour tirer profit de marges encore relativement favorables historiquement.

Les analystes de Commodity Insights ont réduit leurs prévisions de production pour le quatrième trimestre de 50 000 barils par jour en raison des premiers signes de ralentissement économique, tandis que les taux d’utilisation des raffineries en Europe devraient passer de 83 % en septembre à 82 % en octobre et novembre.

Les perspectives pour l’hiver

Les travaux de maintenance automnaux dans des raffineries clés en Europe, comme celles de Frederica au Danemark et de Pembroke au Royaume-Uni, devraient limiter les excédents d’approvisionnement. Cependant, la demande reste faible, et les stocks de produits raffinés se sont accumulés dans le hub d’Amsterdam-Rotterdam-Anvers en septembre. Malgré une légère baisse des stocks de gasoil début octobre, les perspectives de croissance en Europe restent moroses, et un hiver doux pourrait limiter la demande en fioul domestique.

Les grandes entreprises de raffinage européennes, telles que BP, Shell et OMV, ont également connu une série de résultats négatifs dans le segment downstream, avec des marges atteignant des niveaux historiquement bas, certains cas remontant à la crise du COVID-19.

Une pression croissante dans l’upstream

Dans le segment upstream, TotalEnergies prévoit une production totale d’hydrocarbures de 2,4 millions de barils équivalents pétrole par jour (boe/j), légèrement en baisse par rapport aux 2,45 millions boe/j enregistrés au cours des trois trimestres précédents. Cette diminution représente un plus bas de plusieurs années.

Les perturbations de la production en Libye, qui a perdu environ la moitié de sa production de brut en septembre en raison d’une crise politique, ont contribué à cette baisse. De plus, des arrêts imprévus au projet de GNL Ichthys en Australie ont également pesé sur la production, bien que le projet Mero 2 au Brésil ait offert un certain soutien.

LNG, moteur de croissance future

TotalEnergies prévoit que le GNL (gaz naturel liquéfié) mènera sa croissance dans la production d’hydrocarbures jusqu’en 2030. La société table sur une croissance annuelle d’environ 3 % d’ici la fin de la décennie, en grande partie grâce à des projets majeurs lancés en 2024 au Brésil, au Suriname, en Angola, à Oman et au Nigeria.

La société a également anticipé que ses résultats intégrés dans le GNL dépasseraient 1 milliard de dollars au troisième trimestre, avec un prix moyen du GNL de 9,91 $ par million de Btu (Mbtu) au troisième trimestre, soit une amélioration de 6 % par rapport au deuxième trimestre.

Inscrivez-vous gratuitement pour un accès sans interruption.

Publicite

Récemment publiés dans

Saudi Aramco envisage de nouveaux investissements dans les projets de raffineries en Inde, après des échecs antérieurs, alors que le pays augmente sa capacité de raffinage pour répondre à la demande intérieure croissante.
Le président nigérian a remplacé les dirigeants de la Nigerian National Petroleum Company, confrontée à une chute de production et à une perte de confiance des investisseurs.
Le président nigérian a remplacé les dirigeants de la Nigerian National Petroleum Company, confrontée à une chute de production et à une perte de confiance des investisseurs.
Sinopec a identifié plus de 140 mn de tonnes de réserves prouvées dans le bassin de Jiyang, marquant la plus grande découverte de pétrole de schiste jamais certifiée en Chine.
Sinopec a identifié plus de 140 mn de tonnes de réserves prouvées dans le bassin de Jiyang, marquant la plus grande découverte de pétrole de schiste jamais certifiée en Chine.
La société Boaz Energy II a finalisé la cession de ses propriétés pétrolières et unités de fiducie à T2S Permian Acquisition II, recentrant ainsi ses activités tout en maintenant la continuité administrative du PermRock Royalty Trust.
La société Boaz Energy II a finalisé la cession de ses propriétés pétrolières et unités de fiducie à T2S Permian Acquisition II, recentrant ainsi ses activités tout en maintenant la continuité administrative du PermRock Royalty Trust.
Le groupe pétrolier offshore Awilco Drilling PLC entre en période ex-dividende ce 1er avril, marquant le détachement d’un paiement de 2,06 USD par action, dans un contexte de retour significatif de liquidités aux actionnaires.
Après plusieurs années de négociations, l’Ouganda signe officiellement l’accord d’implantation de la raffinerie pétrolière de Hoima, projet central dans la stratégie énergétique nationale visant à réduire sa dépendance aux importations de carburants.
Après plusieurs années de négociations, l’Ouganda signe officiellement l’accord d’implantation de la raffinerie pétrolière de Hoima, projet central dans la stratégie énergétique nationale visant à réduire sa dépendance aux importations de carburants.
La compagnie pétrolière nationale nigériane, NNPC, finalise actuellement les dernières démarches en vue d'une cotation en Bourse très attendue, mobilisant investisseurs et institutions financières pour ce qui s'annonce comme un tournant majeur du marché énergétique africain.
La compagnie pétrolière nationale nigériane, NNPC, finalise actuellement les dernières démarches en vue d'une cotation en Bourse très attendue, mobilisant investisseurs et institutions financières pour ce qui s'annonce comme un tournant majeur du marché énergétique africain.
Le directeur général de Repsol a déclaré vouloir préserver la présence de l’entreprise au Venezuela, en explorant des options avec les autorités américaines, après la fin des dérogations aux sanctions annoncée par Washington.
Le directeur général de Repsol a déclaré vouloir préserver la présence de l’entreprise au Venezuela, en explorant des options avec les autorités américaines, après la fin des dérogations aux sanctions annoncée par Washington.
La société CNOOC Limited a annoncé la découverte du champ Huizhou 19-6 dans l’est de la mer de Chine méridionale, avec des réserves prouvées dépassant 100 millions de tonnes d’équivalent pétrole.
PetroChina atteint un bénéfice net record en 2024, porté par la croissance des volumes pétroliers et gaziers et l’essor de ses activités de raffinage et distribution.
PetroChina atteint un bénéfice net record en 2024, porté par la croissance des volumes pétroliers et gaziers et l’essor de ses activités de raffinage et distribution.
EACOP has confirmed the closure of an initial tranche of external financing for its 1,443 km pipeline, as several NGOs urge participating banks to withdraw from the project.
EACOP has confirmed the closure of an initial tranche of external financing for its 1,443 km pipeline, as several NGOs urge participating banks to withdraw from the project.
Chinese oil group CNOOC Limited reported higher net profit for 2024, driven by growing reserves, record production and strict cost discipline.
Chinese oil group CNOOC Limited reported higher net profit for 2024, driven by growing reserves, record production and strict cost discipline.
L’Agence américaine d’information sur l’énergie a signalé une baisse imprévue des stocks de pétrole aux États-Unis, inversant les prévisions d'une hausse attendue par les analystes, avec un impact immédiat sur les prix du brut.
Privé des importations énergétiques iraniennes par Washington, l’Irak accélère ses efforts commerciaux en Afrique, tout en relançant les exportations pétrolières via la Turquie, afin de sécuriser rapidement de nouveaux débouchés économiques et énergétiques.
Privé des importations énergétiques iraniennes par Washington, l’Irak accélère ses efforts commerciaux en Afrique, tout en relançant les exportations pétrolières via la Turquie, afin de sécuriser rapidement de nouveaux débouchés économiques et énergétiques.
L'entreprise Drydocks World a obtenu un contrat pour prolonger de 15 ans l’exploitation de la plateforme offshore Baobab MV10, en Côte d’Ivoire, par des travaux de modernisation et de remise en état.
L'entreprise Drydocks World a obtenu un contrat pour prolonger de 15 ans l’exploitation de la plateforme offshore Baobab MV10, en Côte d’Ivoire, par des travaux de modernisation et de remise en état.
Face aux tensions commerciales avec les États-Unis, le Premier ministre canadien Mark Carney relance les projets de pipelines vers l'Arctique afin d’accéder directement aux marchés européens et asiatiques, diversifiant ainsi les exportations pétrolières du Canada.
Face aux tensions commerciales avec les États-Unis, le Premier ministre canadien Mark Carney relance les projets de pipelines vers l'Arctique afin d’accéder directement aux marchés européens et asiatiques, diversifiant ainsi les exportations pétrolières du Canada.
Selon Offshore Energies UK, le potentiel pétrolier et gazier britannique en mer du Nord est limité par une fiscalité qui freine les investissements nécessaires à la hausse de la production nationale, accentuant la dépendance aux importations.
Les autorités américaines ont prolongé jusqu'au 27 mai l'autorisation temporaire de Chevron d'opérer au Venezuela, malgré les avertissements de Donald Trump concernant des droits de douane sur les importations de pays traitant avec Caracas.
Les autorités américaines ont prolongé jusqu'au 27 mai l'autorisation temporaire de Chevron d'opérer au Venezuela, malgré les avertissements de Donald Trump concernant des droits de douane sur les importations de pays traitant avec Caracas.
Le sénateur Yannick Jadot comparaît à Paris pour répondre d'accusations de diffamation, après avoir qualifié TotalEnergies de "complice de crimes de guerre" concernant sa présence en Russie en 2022.
Le sénateur Yannick Jadot comparaît à Paris pour répondre d'accusations de diffamation, après avoir qualifié TotalEnergies de "complice de crimes de guerre" concernant sa présence en Russie en 2022.
Shell Brasil valide le développement du projet offshore Gato do Mato, visant une production de 120 000 barils par jour dès 2029, consolidant ainsi sa position de premier producteur étranger au Brésil.
Shell Brasil valide le développement du projet offshore Gato do Mato, visant une production de 120 000 barils par jour dès 2029, consolidant ainsi sa position de premier producteur étranger au Brésil.
Le gouvernement sud-africain intensifie ses efforts pour exploiter ses vastes réserves pétrogazières, dans le but de stimuler la croissance économique nationale et renforcer ses revenus publics.
Un jury du Dakota du Nord a condamné Greenpeace à payer plus de 665 millions de dollars à Energy Transfer, suscitant des réactions internationales dénonçant une atteinte à la liberté d’expression.
Un jury du Dakota du Nord a condamné Greenpeace à payer plus de 665 millions de dollars à Energy Transfer, suscitant des réactions internationales dénonçant une atteinte à la liberté d’expression.
L’Équateur a détecté une nouvelle fuite dans un oléoduc situé dans la province amazonienne de Napo, près de sa principale centrale hydroélectrique, suscitant des inquiétudes quant à l’approvisionnement énergétique national.
L’Équateur a détecté une nouvelle fuite dans un oléoduc situé dans la province amazonienne de Napo, près de sa principale centrale hydroélectrique, suscitant des inquiétudes quant à l’approvisionnement énergétique national.
TotalEnergies annonce la suspension partielle du projet de reconversion de la raffinerie de Grandpuits en raison de conditions internationales défavorables, menaçant des emplois tout en maintenant certains volets du programme.
TotalEnergies annonce la suspension partielle du projet de reconversion de la raffinerie de Grandpuits en raison de conditions internationales défavorables, menaçant des emplois tout en maintenant certains volets du programme.

Publicite