Sunrun lève 431 millions de dollars avec une titrisation de systèmes solaires résidentiels

Sunrun, fournisseur majeur de solutions d’énergie propre aux États-Unis, a fixé le prix de sa nouvelle titrisation de 431 millions de dollars, portant sur des baux et des accords d’achat d’électricité pour des systèmes solaires résidentiels. L’opération, qui représente la quatorzième titrisation publique de l’entreprise depuis 2015, est la troisième de l’année 2025.

Cette titrisation se compose de deux tranches distinctes de notes de classe A, les « Class A-1 Notes » et « Class A-2 Notes », ainsi que d’une tranche de notes de classe B, les « Class B Notes », qui ont été conservées par Sunrun. Les « Class A-1 Notes » d’un montant de 331 millions de dollars ont été commercialisées dans le cadre d’une titrisation publique d’actifs, tandis que les « Class A-2 Notes » de 100 millions de dollars ont été placées de manière privée. Le coupon des notes de classe A est fixé à 6,15%, similaire à celui de la titrisation précédente de l’entreprise réalisée en mars. La sursouscription des « Class A-1 Notes » a permis de fixer leur prix à un écart de 240 points de base et un rendement de 6,374%.