Summit Midstream Corporation (NYSE : SMC), via sa filiale Summit Midstream Partners, LP, a conclu l’acquisition de Tall Oak Midstream Operating, LLC et de ses filiales. L’opération inclut un paiement de 155 millions de dollars en espèces, l’émission de 7,5 millions d’unités communes du partenariat ainsi que 7,5 millions d’actions de classe B de SMC, et une considération conditionnelle de 25 millions de dollars en espèces, répartie sur des périodes de mesure jusqu’au 31 mars 2026.
Cette acquisition, approuvée par une majorité écrasante des actionnaires lors d’une assemblée spéciale tenue virtuellement le 29 novembre 2024, s’inscrit dans une stratégie de croissance pour Summit. Avec cette opération, l’entreprise repositionne son portefeuille, atteignant une répartition d’environ 50 % d’activités axées sur le gaz naturel. Cette diversification devrait favoriser la résilience financière et stratégique de l’entreprise, tout en maintenant un ratio d’endettement global d’environ 3,8x au 30 septembre 2024.
Un soutien massif des actionnaires
L’assemblée spéciale a mobilisé 76,7 % des actions éligibles au vote, avec un taux d’approbation de 99,8 % pour l’émission d’actions destinées au financement de l’acquisition. Ce large soutien illustre la confiance des investisseurs dans les perspectives offertes par cette transaction.
Avantages stratégiques et financiers
L’ajout de Tall Oak Midstream au portefeuille de Summit permet d’élargir les activités de collecte et de traitement de gaz naturel. Cette opération est jugée créatrice de valeur, grâce à une augmentation des volumes et à un effet de levier favorable. Tall Oak, détenue auparavant par une filiale de Tailwater Capital LLC, apporte également des synergies opérationnelles et une meilleure capacité de desserte des clients dans les bassins de production.
Perspectives futures
Grâce à cette acquisition, Summit se positionne pour capitaliser sur les opportunités croissantes du secteur gazier, tout en consolidant sa position en tant qu’acteur clé dans les infrastructures énergétiques aux États-Unis. Les prochaines étapes incluront l’intégration des actifs de Tall Oak et l’exploitation des nouveaux leviers de croissance.
