SBM Offshore a conclu un accord de financement en cession-bail non recours pour une valeur de 400 millions $ concernant l’unité flottante de production, de stockage et de déchargement (FPSO) Cidade de Paraty. Cette opération, officialisée depuis les Pays-Bas, verra le transfert de propriété à quatre sociétés de crédit-bail chinoises avant la fin avril 2025, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture. L’accord s’étend sur une période de huit ans.
Le FPSO Cidade de Paraty est actuellement détenu par une entité à usage spécifique composée d’affiliés de SBM Offshore à hauteur de 63,125 %, et de partenaires détenant les 36,875 % restants. Selon les modalités de l’accord, cette entité transférera l’actif aux nouveaux acquéreurs chinois, tout en conservant la responsabilité de l’exploitation et de la maintenance jusqu’à l’expiration du contrat de location initial, soit pour une durée résiduelle de 8,5 années.
Une opération stratégique de refinancement
Il s’agit du premier montage de cession-bail signé par SBM Offshore pour l’un de ses actifs. Cette démarche s’inscrit dans une stratégie visant à diversifier les modalités de financement à long terme et à optimiser la gestion de portefeuille de ses infrastructures maritimes. Ce type de structuration permet également de libérer du capital tout en maintenant un contrôle opérationnel sur l’actif concerné.
Douglas Wood, directeur financier de SBM Offshore, a souligné l’importance de cette opération dans le cadre de la stratégie globale de l’entreprise : « Nous sommes ravis d’avoir conclu ce refinancement du FPSO Cidade de Paraty. Il s’agit d’un tournant stratégique illustrant notre capacité à proposer des solutions de financement innovantes sur le long terme. »
Les bailleurs chinois au cœur du modèle de financement
La participation de quatre sociétés de crédit-bail chinoises dans ce montage reflète une tendance croissante à la coopération financière transnationale dans le secteur offshore. Ce type de partenariat permet aux opérateurs d’accéder à des liquidités substantielles tout en conservant leur position contractuelle sur les actifs exploités.
La société n’a pas révélé l’identité des entités chinoises impliquées, mais ces dernières interviennent régulièrement dans des projets similaires d’envergure à l’échelle mondiale. Le choix de partenaires asiatiques s’inscrit dans une logique de recherche de financement alternatif hors des circuits bancaires traditionnels occidentaux.
