Rockpoint Gas Storage Inc. a fixé le prix de son introduction en Bourse à C$22 par action, portant le montant total levé à C$704mn ($512mn). L’opération inclut 32 millions d’actions ordinaires de catégorie A mises en vente dans le cadre d’une offre publique initiale élargie. L’ensemble du processus fait suite au dépôt d’un prospectus final dans toutes les provinces et territoires du Canada.
Brookfield conserve la majorité des droits de vote
Le tour de table prévoit également une option de surallocation portant sur 4,8 millions d’actions supplémentaires, pouvant être exercée pendant 30 jours à compter de la date de clôture. Cette option, destinée à couvrir les éventuelles surallocations et à stabiliser le marché, pourrait porter le nombre total d’actions émises à 36,8 millions si elle est entièrement exercée.
Après la réalisation de l’opération, les filiales de Brookfield Asset Management Private Institutional Capital Adviser (Canada), L.P. détiendront environ 39,8 % des 53,2 millions d’actions de catégorie A en circulation, ou 30,8 % si l’option de surallocation est exercée dans sa totalité. Brookfield conservera par ailleurs la totalité des 79,8 millions d’actions de catégorie B avec droit de vote, ce qui lui assurera 75,9 % des droits de vote totaux (72,3 % en cas d’exercice intégral de l’option).
Introduction sur le marché canadien via la Bourse de Toronto
Les actions de catégorie A seront négociées à compter du 9 octobre sur la Bourse de Toronto, sous le symbole « RGSI », sur une base conditionnelle (« if, as and when issued »). La clôture de l’opération est prévue autour du 15 octobre, sous réserve des conditions habituelles de finalisation.
Le placement a été coordonné par un consortium bancaire dirigé conjointement par RBC Marchés des Capitaux et J.P. Morgan, en tant que chefs de file du placement. D’autres institutions financières canadiennes et américaines, telles que Wells Fargo Securities, BMO Marchés des Capitaux, Marchés des Capitaux CIBC, Financière Banque Nationale, Banque Scotia, Valeurs Mobilières TD, ATB Marchés des Capitaux, Marchés des Capitaux Desjardins et Peters & Co. Limitée, ont également participé à l’opération.
Une opération d’ouverture sur un marché en mutation
L’opération reflète un mouvement stratégique d’ouverture au capital de Rockpoint, qui se spécialise dans le stockage de gaz naturel, sans transfert immédiat du contrôle de l’entreprise. Les fonds levés ne seront pas alloués directement à la société, l’offre concernant uniquement des actions existantes vendues par des actionnaires.
Avec cette cotation, Rockpoint rejoint le cercle restreint des opérateurs d’infrastructures énergétiques cotés sur le marché canadien. L’évolution de la participation de Brookfield à moyen terme reste à surveiller dans le cadre d’une potentielle réduction progressive de sa position dominante.
