Les raffineurs asiatiques ont depuis longtemps développé une certaine immunité face aux tensions géopolitiques au Moyen-Orient. Le conflit actuel entre l’Iran et Israël n’a jusqu’à présent pas engendré de pénuries ou de perturbations significatives dans l’approvisionnement en pétrole brut en Asie. La sécurité de l’approvisionnement en provenance du Golfe Persique demeure cruciale, mais de nombreux acteurs du raffinage en Asie estiment que l’escalade des tensions ne nuira pas aux flux pétroliers vers la région.
Selon des responsables de la gestion des matières premières et des traders basés en Thaïlande, en Corée du Sud, à Taïwan, au Japon et en Chine, l’Asie de l’Est adopte une position géopolitique largement neutre. Cette neutralité dissuade l’Iran et Israël de perturber les échanges pétroliers, car de telles actions pourraient compromettre la stabilité géopolitique de l’Asie et entraîner l’intervention des puissances militaires asiatiques.
Perspectives des Raffineurs Asiatiques
L’Iran a menacé de riposter en attaquant des infrastructures énergétiques clés au Moyen-Orient si les États-Unis ou leurs alliés s’engagent militairement dans le conflit avec Israël, selon une déclaration militaire diffusée sur la télévision d’État le 1er octobre. Toutefois, il est peu probable que les tensions entre Israël et l’Iran s’intensifient au point de provoquer des perturbations majeures dans les approvisionnements en pétrole brut vers l’Extrême-Orient. De telles actions pourraient inciter les principales puissances militaires asiatiques à intervenir, mettant en péril la neutralité géopolitique de la région.
Un analyste du marché du brut et des condensats dans une société commerciale intégrée japonaise basée à Singapour a déclaré : « Les quatre principaux importateurs de brut en Asie [Chine, Inde, Corée du Sud et Japon] sont également les quatre plus grandes économies de la région et figurent parmi les dix premières puissances militaires et navales mondiales… C’est quelque chose que l’Iran et Israël sont probablement bien conscients. »
Importance du Pétrole Moyen-Orient en Asie
Les crudes acides du Moyen-Orient demeurent des éléments essentiels pour l’industrie du raffinage en Asie de l’Est. Les interventions diplomatiques et militaires de la part de l’Asie de l’Est seraient inévitables si l’économie de la région était sérieusement menacée en cas de perturbations significatives des approvisionnements en pétrole et des flux commerciaux, selon les responsables du raffinage en Chine, en Corée du Sud et au Japon.
Un responsable du trading et des stocks dans un raffineur d’État chinois a affirmé : « Si la Chine devait faire face à une perturbation sérieuse des flux d’importation de pétrole, je doute fortement que Pékin resterait inactif… Des mesures très strictes seraient prises, telles que des actions militaires. »
Stratégies d’Importation et Sécurité
Bien que les importations de brut de la Chine en provenance d’Arabie Saoudite aient diminué cette année en raison de la préférence des raffineurs pour des barils russes et iraniens moins chers – souvent déguisés en cargaisons d’origine « Malaisie » – le principal acheteur de brut en Asie continue de dépendre du Moyen-Orient pour plus de la moitié de ses approvisionnements en brut à l’étranger. La part de marché du brut du Moyen-Orient dans le panier total des importations chinoises est restée à 54 % pour la période de janvier à août, selon les dernières données de l’Administration générale des douanes.
Opérations de Raffinage au Japon
Alors que de nombreux opérateurs maritimes internationaux et raffineurs asiatiques cherchant à sécuriser les livraisons de bruts occidentaux de Suez continuent d’éviter la mer Rouge en raison du risque d’attaques des rebelles Houthis au Yémen, le raffineur japonais Taiyo Oil a indiqué qu’il continuerait à charger du brut léger acide saoudien depuis le port de Yanbu en mer Rouge. Taiyo Oil charge généralement du brut Super Light d’Arabie Saoudite depuis Yanbu et est le seul acheteur de cette qualité en Asie, a déclaré une source commerciale de l’entreprise.
Adaptation aux Risques de Sécurité
Malgré le risque élevé pour la sécurité, Taiyo Oil est prêt à prendre le risque en utilisant des navires « à pavillon neutre » pour transporter le brut léger acide saoudien, a déclaré Takahiro Yamamoto, président et directeur général de Taiyo Oil, lors de la Conférence pétrolière Asie-Pacifique 2024 organisée par S&P Global Commodity Insights le 9 septembre. Bien que Taiyo Oil ait diversifié ses sources d’approvisionnement en brut léger, en particulier en Asie du Sud-Est, et qu’elle compte sur son solide partenaire commercial régional Petronas, elle ne cessera pas complètement d’importer le brut Super Light saoudien via la route maritime de la mer Rouge, a ajouté Yamamoto.
Le Japon dépend fortement du brut du Moyen-Orient, étant le quatrième plus grand importateur de brut en Asie. Le pays a importé 2,19 millions de barils par jour auprès des fournisseurs du Golfe Persique au cours des huit premiers mois de l’année, représentant plus de 96 % de ses importations totales de brut durant cette période, selon les dernières données du Ministère de l’Économie, du Commerce et de l’Industrie.
Évaluation du Marché Pétrolier
Platts, une division de Commodity Insights, a évalué l’écart entre le brut Dubai cash au mois prochain Platts et les swaps de brut Dubai du même mois à 1,5 $/baril le 1er octobre, contre un écart moyen de 2,02 $/baril en septembre. Cet écart est largement connu sous le nom de structure du marché du brut Dubai et est considéré comme un élément clé dans les calculs mensuels des prix de vente officiels des principaux producteurs du Moyen-Orient.
