Quercus Real Assets, société européenne spécialisée dans les actifs énergétiques, et Elionia, véhicule d’investissement en énergies renouvelables d’un family office européen lié au secteur maritime, ont conclu un financement de 76 mn € ($83,3 mn) pour trois projets de biométhane en Italie. L’opération a été réalisée via leur coentreprise QGM, avec le concours d’un syndicat bancaire composé de BNL BNP Paribas, Banco BPM et Mediocredito Centrale. La moitié de l’enveloppe est garantie par SACE, organisme contrôlé par le ministère de l’Économie et des Finances d’Italie.
Un projet structuré autour de trois sites
Les trois unités de production seront implantées dans le nord du pays et construites sur une période de dix mois. Elles fonctionneront à partir de sous-produits agricoles et de fumier, ce qui permet de diversifier les sources d’alimentation énergétique. Ce déploiement constitue la première phase d’un portefeuille de plus de vingt projets similaires prévus dans la même région.
Un financement piloté par un pool bancaire
BNL BNP Paribas agit en tant que Mandated Lead Arranger, Agent Bank et SACE Agent. Banco BPM et Mediocredito Centrale complètent le syndicat prêteur. Les sponsors ont été conseillés par Legance sur les aspects juridiques, Fichtner pour les aspects techniques et Rothschild & Co. pour la partie financière. Les banques ont mandaté Ashurst comme conseil juridique.
Antécédents et perspectives sectorielles
Les dirigeants Diego Biasi pour Quercus et Danilo Fumarola pour Elionia rappellent avoir déjà travaillé ensemble en 2013 à Londres, lors du développement d’une unité de digestion anaérobie en partenariat avec la Green Investment Bank. Ils indiquent que le marché pourrait voir une montée en puissance combinant production électrique et biocarburants, avec une place croissante pour le biométhane.
