Le producteur indépendant d’électricité Qair a finalisé un prêt syndiqué inaugural d’un montant total de €240 millions ($260 millions). Ce financement marque une étape importante dans la stratégie financière du groupe, lui permettant d’optimiser sa structure de capital tout en assurant le refinancement partiel de sa dette existante.
Une structure de prêt en trois volets
La transaction repose sur trois instruments financiers distincts : un prêt amortissable de €130 millions à maturité initiale de trois ans, prolongeable deux fois d’un an (structure 3+1+1), une ligne de crédit renouvelable de €110 millions, et une option d’extension pouvant aller jusqu’à €100 millions via un mécanisme dit « d’accordion ». Ce dernier permettra à Qair d’intégrer de nouveaux partenaires bancaires à l’avenir, selon les évolutions de ses besoins de financement.
Le consortium bancaire mobilisé pour cette opération regroupe dix institutions financières internationales. Natixis Corporate & Investment Banking a agi en tant que coordinateur unique et agent de documentation. BNP Paribas, Banque CIC Sud Ouest, Caisse d’Epargne et de Prévoyance Languedoc-Roussillon, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, Crédit Lyonnais et Natixis Corporate & Investment Banking ont assumé le rôle de teneurs de livres et arrangeurs mandatés.
Optimisation du passif et refinancement obligataire
Qair utilisera une partie de ce financement pour rembourser une obligation de €45 millions venant à échéance en février 2026. Le reste du montant vise à soutenir les besoins généraux de l’entreprise et à consolider plusieurs lignes de crédit en cours. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank agira en qualité d’agent et d’agent des sûretés, tandis que BNP Paribas et les entités du groupe Crédit Agricole agiront en tant que coordinateurs durabilité.
Le groupe mène actuellement des discussions avancées avec d’autres institutions financières afin d’élargir le pool bancaire initial via la clause d’extension, en cohérence avec l’option d’accordion prévue dans le contrat.
Conseils juridiques et gestion contractuelle
Le cabinet Ashurst a conseillé les prêteurs dans cette opération, tandis que Qair a été assisté par le cabinet Bryan Cave Leighton Paisner pour la négociation et la mise en œuvre des contrats. Le financement offre à l’entreprise une marge de manœuvre accrue pour soutenir sa croissance future tout en sécurisant sa structure de financement dans un contexte de marché en mutation.
