Petróleos Mexicanos a annoncé que les montants reçus dans le cadre de son programme de rachat volontaire d’obligations ont dépassé le plafond de 9,9 milliards $ fixé pour cette opération. La société publique mexicaine, connue sous l’acronyme PEMEX, avait lancé début septembre une série d’offres ciblant plusieurs émissions obligataires libellées en dollars et en euros, avec des échéances comprises entre 2026 et 2029.
Un excès de soumissions avant la date limite anticipée
Les résultats arrêtés à 17h00, heure de New York, le 15 septembre, indiquent que le total des titres présentés au rachat dépasse le montant maximal autorisé. Le volume le plus élevé concerne les obligations à 6,500 % échéance 2027, avec 2,81 milliards $ soumis sur un encours initial de 4,02 milliards $. D’autres titres très demandés incluent les obligations à 6,875 % échéance 2026 (1,49 milliard $) et à 5,350 % échéance 2028 (1,18 milliard $).
Les obligations à 4,875 % et 2,750 %, toutes deux libellées en euros, ont également été fortement représentées avec des soumissions respectives de 830,92 millions € et 907,75 millions €. L’ensemble des titres soumis avant la date limite anticipée sera examiné selon un ordre de priorité prédéfini et pourra faire l’objet de prorata.
Fin des droits de retrait et règlement anticipé envisagé
Les droits de retrait ont expiré à la même date et les titres valablement soumis ne peuvent plus être annulés, sauf dispositions contraires prévues par la législation applicable. PEMEX a la possibilité d’exercer un droit de règlement anticipé si les conditions de l’opération sont satisfaites ou levées. Dans ce cas, un communiqué détaillera les titres acceptés, le montant global versé pour chaque série, les intérêts courus et la date de règlement anticipé.
PEMEX a confirmé que les titres présentés après le 15 septembre ne seront pas pris en compte, car l’opération est déjà sursouscrite. Les titres non retenus seront restitués aux détenteurs sans délai.
Chaque émission traitée de manière indépendante
Chaque série d’obligations fait l’objet d’une offre distincte, indépendante des autres. Ainsi, la société peut modifier ou retirer l’une des offres sans que cela n’impacte les autres. La date d’expiration finale reste fixée au 30 septembre, mais les détenteurs ayant soumis leurs titres après la date limite anticipée n’ont plus la possibilité de participer.
L’opération est coordonnée par Global Bondholder Services Corporation, agissant comme agent d’information et de traitement. Plusieurs établissements financiers, dont BofA Securities, Citigroup, J.P. Morgan et HSBC, ont été mandatés en tant que gestionnaires principaux pour accompagner l’offre.
