Pacific Petroleum, société de gestion d’actifs énergétiques basée au Delaware, a annoncé l’acquisition d’un portefeuille d’actifs pétroliers situés dans le Wyoming pour un montant total de 9,65mn $ (8,85mn €). L’opération, finalisée par l’intermédiaire de Pacific Petroleum Holdings, LP et soutenue par des investisseurs institutionnels japonais, vise à renforcer la présence du groupe sur le marché nord-américain du pétrole tout en ouvrant la voie à des innovations technologiques dans la gestion d’actifs énergétiques.
Structure et partenaires de l’acquisition
La transaction implique également VCP Operating, LLC, société opératrice affiliée à VCP Michigan, spécialisée dans l’exploitation de champs pétroliers aux États-Unis. Les actifs rachetés incluent plusieurs champs en production, parmi lesquels Hunt, Rose Creek, Shoshone North et West Oregon Basin. Selon les données communiquées par les parties prenantes, ces propriétés présentent une production stable, un faible taux de déclin et des opportunités d’optimisation à court terme. Les opérations sur le terrain seront confiées à VCP Wyoming, LLC, filiale de VCP Michigan.
Pour faciliter la structuration transfrontalière, le véhicule d’investissement Pacific Petroleum a recours à une société « tax blocker » américaine, permettant aux investisseurs internationaux, en particulier japonais, d’accéder plus efficacement au marché énergétique américain. Pacific Petroleum Management, LLC assure la fonction de gestionnaire général du fonds.
Cap sur la digitalisation et la tokenisation
La stratégie d’investissement annoncée s’appuie sur l’expertise conjointe de Koji Muto, associé-gérant de Pacific Petroleum Management, LLC, et de Geoff Masaaki Ayres, directeur général d’O-DE Capital Partners à Hong Kong. O-DE Capital, acteur spécialisé dans la gestion d’actifs Web3 et fintech, accompagne le projet dans l’intégration potentielle de technologies telles que la tokenisation d’actifs réels (Real-World Asset, RWA). Cette approche vise à offrir une meilleure transparence des opérations ainsi que de nouvelles possibilités de liquidité pour les investisseurs institutionnels.
Les partenaires du fonds soulignent que l’intégration de la tokenisation à des actifs pétroliers historiques pourrait transformer ces derniers en supports financiers compatibles avec les standards émergents des marchés numériques. Les investissements Proved Developed Producing (PDP) – des actifs générant des flux de trésorerie réguliers – sont considérés comme adaptés à la digitalisation en raison de leur caractère tangible et vérifiable.
Contexte du marché et perspectives sectorielles
Le contexte d’acquisition s’inscrit dans un environnement de stabilité pour les actifs pétroliers matures du Wyoming, caractérisés par des coûts de production faibles et une capacité à résister à la volatilité des marchés. La solidité actuelle du West Texas Intermediate (WTI) et la résilience économique des champs concernés sont jugées favorables pour l’optimisation des marges d’exploitation. Les tensions géopolitiques persistantes, en particulier au Moyen-Orient, pourraient exercer une pression haussière sur les prix du brut à court terme.
L’opération s’inscrit également dans une dynamique plus large, alors que les actifs conventionnels continuent de jouer un rôle central dans la sécurité énergétique mondiale. Les perspectives de transformation de ces marchés par la technologie suscitent l’intérêt d’acteurs financiers désireux de combiner rendement, stabilité et innovation. « VCP apporte plus de trente années d’expérience opérationnelle de terrain et vise à maximiser la valeur de ce portefeuille aux côtés de Pacific Petroleum, » a indiqué un dirigeant du groupe impliqué dans l’opération.
