Overseas Shipholding Group annonce la réception d’une proposition d’acquisition non-sollicitée et non-contraignante. Le conseil d’administration de la firme entame donc un processus stratégique afin d’examiner une série d’alternatives.
Overseas Shipholding Group explore des alternatives
Overseas Shipholding Group est une société publique spécialisée dans les services de transport de pétrole brut et de produits pétroliers. Opérant principalement sur le marché du U.S. Jones Act, elle est un opérateur majeur de pétroliers et de bateaux tout-terrain.
L’indication d’intérêt propose d’acquérir toutes les actions ordinaires émises et en circulation de la société pour $3,00 par action. Le conseil d’administration d’Overseas Shipholding Group a donc entamé un processus visant à examiner une série d’alternatives stratégiques. Avec l’objectif d’améliorer la rentabilité pour les actionnaires, ce processus considérera également les possibilités qu’offre l’indication d’intérêt non-contraignante.
Création d’un comité de transaction spécial
Un comité de transaction spécial formé après la réception de la proposition et composé d’administrateurs indépendants, dirigera le processus stratégique. Il bénéficie d’un soutien total de la part du conseil d’administration et de l’équipe de direction d’Overseas Shipholding Group. Les sociétés de conseil Evercore et Ropes & Gray LLP guideront le comité sur les plans financier et juridique, respectivement.
Les potentielles alternatives que le comité explore pourraient inclure, entres autres, la vente de tout ou partie du groupe. Une fusion ou un autre regroupement d’entreprises avec une seconde société pourrait également constituer une option. Alternativement, le groupe pourrait rester une société publique et poursuivre le plan d’affaires à long terme de la direction.
Une issue qui reste incertaine
Le conseil d’administration de la société n’a jusque-là pas fixé de calendrier pour le processus stratégique. Il n’a pour l’instant pris aucune décision concernant les alternatives stratégiques, y compris en ce qui concerne l’indication d’intérêt non-contraignante. D’autre part, rien ne garantit que le processus entamé aboutira à une vente du groupe, ou à tout autre changement.
Overseas Shipholding Group ne souhaite d’ailleurs pas divulguer les avancées du processus stratégique. Le conseil d’administration devra d’abord approuver un plan d’action spécifique, sur recommandation du comité de transaction spécial. Les progrès du processus resteront donc confidentiels, à moins que le conseil ne décide qu’une divulgation est nécessaire ou appropriée.
