Le producteur d’électricité NRG Energy a annoncé l’acquisition d’un portefeuille d’actifs de production détenus par la société d’investissement en infrastructures énergétiques LS Power, pour un montant total de $12 milliards. Cette opération stratégique vise à répondre à la croissance anticipée de la consommation d’électricité, portée notamment par le développement des centres de données et la digitalisation accrue des usages domestiques et industriels.
Une capacité de production doublée
L’accord permettra à NRG Energy de doubler sa capacité de production, atteignant ainsi 25 gigawatts (GW), grâce à l’intégration de 18 centrales à gaz naturel représentant 13 GW. Ces installations sont situées principalement dans le Nord-Est des États-Unis et au Texas, des marchés clés pour le groupe. En parallèle, NRG ajoutera à son portefeuille une centrale virtuelle, conçue pour agréger diverses ressources afin de soutenir le réseau électrique.
Selon l’Administration américaine de l’information sur l’énergie (U.S. Energy Information Administration), la consommation d’électricité aux États-Unis devrait atteindre des niveaux records en 2025. Cette progression est notamment attribuée à l’expansion des infrastructures numériques, telles que les centres de données alimentant les technologies d’intelligence artificielle et les applications liées aux cryptomonnaies.
Modalités financières et perspectives
Le financement de l’opération sera réparti entre $6.4 milliards en liquidités et $2.8 milliards en actions émises à LS Power. Par ailleurs, NRG assumera une dette nette de $3.2 milliards au moment de la finalisation, prévue pour le premier trimestre 2026. La transaction donnera lieu à environ $400 millions d’avantages fiscaux.
Au 31 mars, la dette nette à long terme de NRG s’élevait à $9.81 milliards. À la suite de cette acquisition, l’entreprise prévoit un taux de croissance annuel composé de 14 % sur le bénéfice par action, contre une prévision antérieure de 10 %.
Initiatives en lien avec les centres de données
En février, NRG a signé des protocoles d’accord avec deux développeurs de centres de données pour fournir jusqu’à 400 mégawatts d’électricité en vente au détail dans une première phase. La société collabore également avec GE Vernova pour le développement potentiel de 5.4 GW de nouvelles capacités au gaz naturel.
“Nous sommes au début d’un supercycle de la demande électrique”, a déclaré Larry Coben, président-directeur général de NRG Energy, cité par Reuters le 12 mai.
