La société NeXtWind, spécialisée dans l’énergie éolienne terrestre, a obtenu un financement par emprunt de 1,4 milliard d’euros, le plus important du genre pour un opérateur indépendant sur le marché allemand. Cette somme servira principalement à moderniser ses installations actuelles, avec un objectif de quadrupler la capacité de production de plus de la moitié de ses 37 parcs éoliens. À terme, la société ambitionne de porter sa capacité totale à environ 3 gigawatts (GW) d’ici à 2028, contre une capacité actuelle de 1,4 GW en cours de modernisation. NeXtWind pourra également activer jusqu’à 1,3 milliard d’euros supplémentaires sous forme d’options d’emprunts additionnels (« accordéon »).
Structure innovante du financement
L’opération financière, structurée et pilotée exclusivement par Lazard, se distingue par son modèle de plateforme inédit en Allemagne, rassemblant les actifs existants et futurs dans une structure globale unique. Plutôt que de financer les projets séparément, cette plateforme permet aux investisseurs institutionnels nationaux et internationaux de participer directement aux projets groupés, facilitant ainsi les opérations financières. Le financement comprend plusieurs composantes adaptées aux besoins spécifiques du secteur éolien terrestre, comme des prêts à terme destinés aux acquisitions et investissements, ainsi que des lignes de garantie flexibles.
À la clôture de la transaction, plusieurs établissements financiers majeurs se sont impliqués directement. Deutsche Bank assure les rôles de coordinateur global, arrangeur principal mandaté et teneur de livre aux côtés d’ING Bank et Landesbank Baden-Württemberg (LBBW). De son côté, ING Bank est spécifiquement responsable de la coordination des prêts verts, des facilités et des garanties. Plusieurs compagnies d’assurance d’envergure internationale ont également rejoint l’opération pour garantir une partie des engagements financiers.
Rééquipement ambitieux des parcs existants
Créée en 2020, NeXtWind a rapidement consolidé sa position sur le marché allemand des énergies renouvelables, se spécialisant dans l’acquisition et l’optimisation des installations existantes grâce au rééquipement (« repowering »). Cette approche consiste à remplacer les turbines anciennes par des modèles récents plus performants, permettant une augmentation significative des capacités de production sans nécessiter de nouvelles implantations géographiques. D’ici à 2026, NeXtWind entend achever le rééquipement portant sa capacité exploitable à 1,4 GW, soit une capacité suffisante pour approvisionner annuellement environ un million de foyers en énergie renouvelable.
La société a pour objectif d’atteindre une capacité globale de production électrique de 3 GW d’ici à 2028, grâce notamment à ce financement record. Pour cela, outre l’optimisation des parcs éoliens existants, elle envisage également de développer de nouveaux projets dans les années à venir. Cette croissance sera assurée par l’ajout de nouveaux actifs, intégrés à la même plateforme de financement, ce qui rendra ces actifs éligibles à des instruments financiers du marché des capitaux.
Positionnement stratégique dans le secteur énergétique
Selon Lars B. Meyer, co-directeur général de NeXtWind, ce financement marque un tournant dans le modèle économique de l’entreprise : « Ce financement représente un jalon notable pour NeXtWind et témoigne de la confiance dans notre modèle commercial. » M. Meyer précise que l’objectif est de faire évoluer les parcs éoliens existants vers des pôles intégrés de production, de stockage et de distribution d’énergie renouvelable, tout en restant conformes aux exigences du réseau électrique.
Avec ce financement sans précédent, NeXtWind compte devenir un acteur de référence en Allemagne, ouvrant la voie à d’autres opérations similaires, notamment grâce à ce modèle de financement qui pourrait être reproduit à grande échelle sur d’autres marchés européens.
