Le groupe financier Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) et la société Nomura Securities International, Inc. (Nomura) ont annoncé le 3 avril un accord de financement avec Greenalia S.A., développeur espagnol de projets d’énergie renouvelable, pour la construction du parc solaire Misae II au Texas. Ce projet représente le premier développement américain de Greenalia et s’inscrit dans une stratégie d’expansion visant à atteindre une capacité opérationnelle de 1 GW d’ici 2026.
Le financement comprend un prêt de 295 M$ convertible en financement à terme, ainsi qu’une ligne de crédit de 93 M$, pour un total de 388 M$. MUFG et Nomura ont agi en tant que co-chefs de file et teneurs de livre, tandis que MUFG a également assuré le rôle d’agent administratif. Le parc, situé dans le comté de Childress, couvre 3 970 acres et développera une capacité photovoltaïque de 430 MW-DC / 331,6 MW-AC. La mise en service commerciale est prévue au troisième trimestre de 2025.
Un projet soutenu par des accords de rachat d’électricité
Le parc Misae II bénéficie de deux contrats d’achat d’électricité (PPA) dans la zone ERCOT West couvrant 65 % de sa production d’énergie et les certificats d’énergie renouvelable (RECs) associés. Les 35 % restants seront écoulés sur le marché libre de l’ERCOT. Le projet a également conclu un accord de transfert de crédits d’impôt à la production (PTC) à prix fixe et un contrat distinct portant sur 40 % des RECs du projet, assurant une certaine stabilité financière aux investisseurs.
Cap sur le marché américain pour Greenalia
Ce financement représente une étape stratégique pour Greenalia dans l’exécution de son plan de croissance aux États-Unis. Selon Antonio Fernandez-Montells, directeur financier de Greenalia S.A., cette opération permet de couvrir les besoins en capitaux pour le lancement des projets actuellement en cours de construction. Le directeur général Manuel Garcia a précisé que ce développement s’inscrit dans les objectifs du groupe pour 2026.
Vinod Mukani, responsable mondial de l’activité Infrastructure et Énergie chez Nomura, a souligné la dimension structurée du financement, conçu pour générer des rendements ajustés au risque. De son côté, Louise Pesce, directrice générale du financement de projets chez MUFG, a mis en avant l’implication des partenaires dans la structuration d’un montage financier complexe pour un projet de cette envergure au Texas.
