Le secteur énergétique du Mexique est confronté à des défis importants à l’approche des élections présidentielles. Parmi ces défis figurent la baisse de la production de pétrole et de gaz, la nécessité d’augmenter les activités d’exploration, une forte dépendance aux importations de carburant, une offre d’électricité contrainte et la pression publique pour une transition vers les énergies renouvelables. Selon un rapport de Wood Mackenzie, la demande intérieure continue de croître à travers la décennie, accentuant ces enjeux. Adrian Lara, analyste principal en Amérique latine pour Wood Mackenzie, souligne : « Le secteur énergétique au Mexique fait face à des défis majeurs liés à la croissance de la demande dans tous les sous-segments, y compris l’amont. » Indépendamment de l’issue des élections présidentielles, le nouveau gouvernement devra réévaluer non seulement le rôle mais aussi les conditions pour augmenter les investissements privés dans le secteur énergétique.
Limites de la stratégie actuelle
Au cours des cinq dernières années, le gouvernement mexicain a renforcé le rôle de Pemex, le producteur d’hydrocarbures détenu par l’État, dans le secteur énergétique. Cependant, selon Lara, il y a une limite à ce que Pemex peut accomplir en termes de prise de risque et de financement des investissements nécessaires pour développer l’infrastructure de l’industrie. Le rapport de Wood Mackenzie indique que la demande de pétrole et de gaz du Mexique devrait croître de 2% au cours de la décennie actuelle, tandis que la production d’hydrocarbures continuera de décliner, rendant difficile la satisfaction des besoins de raffinage domestique et des demandes en gaz naturel pour les secteurs de l’électricité et de l’industrie. Dans ce contexte, le Mexique ne pourra pas réduire ses importations de gaz. Bien que la production non-Pemex grâce aux contrats de partage de production (PSC) augmente à la fin de la décennie actuelle, cela ne suffira pas à contrebalancer la tendance à la baisse. « La sécurité énergétique du Mexique nécessite la disponibilité de sources d’énergie abordables », ajoute Lara. « Une intégration avec le marché énergétique américain fournit du gaz à des prix compétitifs, mais un nouveau gouvernement devrait évaluer des politiques favorisant le développement de réserves de gaz non exploitées. »
Ressources prospectives et exploration
Selon Wood Mackenzie, environ 60% des ressources prospectives du Mexique restent non attribuées. Les ressources prospectives totales du pays sont estimées à près de 113 milliards de barils équivalent pétrole (boe), dont 67,6 milliards boe correspondent à 528 zones non attribuées situées dans plusieurs bassins onshore et offshore. Sur les volumes découverts grâce à l’exploration depuis 2020, seulement 36% en moyenne ont été commercialement viables. Actuellement, seuls Pemex et trois autres opérateurs ont engagé un budget pour les activités d’exploration futures. Lara note : « L’exploration des hydrocarbures réalisée depuis l’ouverture du secteur aux opérateurs privés a eu un succès limité. La plupart des grandes entreprises internationales qui ont obtenu des blocs n’ont pas réussi commercialement, et avec l’incertitude entourant la reprise des enchères, ces entreprises pourraient quitter le pays ou chercher des opportunités d’exploration ailleurs. »
Transition vers les énergies renouvelables
En plus des défis liés aux hydrocarbures, le Mexique a pris du retard dans sa transition énergétique vers les énergies renouvelables. Le pays n’a pas encore formulé de calendrier pour atteindre son objectif de zéro émission nette. Lors de la conférence de Paris sur le climat en 2015, le Mexique s’était engagé à réduire ses émissions de 35% d’ici 2030, mais cet objectif semble hors de portée. Pour une économie de la taille du Mexique, atteindre une réduction de 35% des émissions de gaz à effet de serre nécessite un soutien financier significatif du gouvernement et du secteur privé pour développer l’offre renouvelable, l’infrastructure et l’efficacité énergétique accrue. Lara conclut : « Il est crucial pour le Mexique de formuler une politique énergétique claire et attrayante pour les investisseurs afin de répondre aux défis actuels et futurs. »
