Les acheteurs japonais de GNL ne se pressent pas pour sécuriser des cargaisons à l’heure actuelle, malgré les grèves potentielles sur le projet North West Shelf LNG en Australie, l’une de leurs principales sources d’approvisionnement. Tout impact à court terme devrait être limité, car le Japon entre dans une période de demande moins élevée.
Risques de grèves sur un projet australien : préoccupations pour l’approvisionnement de GNL japonais
Les responsables et sources d’entreprises japonaises ont indiqué n’avoir reçu aucune notification d’impact sur l’approvisionnement jusqu’à présent, mais surveillent de près l’évolution des actions industrielles potentielles sur les plates-formes offshore du projet NWS LNG opéré par Woodside Energy.
Woodside s’apprête à entamer ce qui semble être des négociations finales avec le syndicat Offshore Alliance le 23 août. L’absence d’accord ouvrirait la voie à des actions industrielles sur ses plates-formes. L’Offshore Alliance a unanimement approuvé l’émission d’un préavis de sept jours ouvrables à Woodside si une résolution n’est pas trouvée d’ici la fin du 23 août, selon l’alliance sur sa page Facebook le 20 août.
L’action industrielle pourrait commencer dès le 2 septembre sur les plates-formes North Rankin Complex, Goodwyn Alpha et Angel de Woodside, qui alimentent en gaz le projet NWS LNG, allant d’une action mineure à des arrêts à grande échelle après un préavis de sept jours ouvrables.
Impact limité au Japon : attentes modérées en cas de grèves sur les plates-formes GNL NWS
Impact limité au Japon Pour le moment, les cargaisons NWS sont chargées normalement selon le programme de livraison annuel, et les acheteurs japonais n’ont pas reçu de notification de changements dans les plans d’approvisionnement, selon des sources de l’industrie. Les acheteurs attendent donc de voir comment les événements se déroulent.
« Nous ne pouvons pas agir maintenant en fonction des attentes [quand rien de concret n’a été décidé] », a déclaré un importateur japonais.
Dans tous les cas, l’incertitude concernant les actions industrielles sur les plates-formes NWS survient à un moment où la demande estivale du Japon pour la production d’énergie touche à sa fin, les services publics de gaz de ville se trouvant en pleine saison de faible demande.
« Même si la grève se poursuit sur les installations de gaz naturel et de liquéfaction de NWS, entraînant la suspension immédiate de la production de GNL, le Japon aurait un impact limité sur son équilibre entre l’offre et la demande de GNL à moins que cette interruption ne dure longtemps », a déclaré Takayuki Nogami, économiste en chef de la Japan Organization for Metals and Energy Security, ou JOGMEC. « Il est peu probable que l’on assiste à un impact significatif sur les achats de GNL, comme de nombreux utilisateurs finaux se précipitant pour sécuriser des sources d’approvisionnement de substitution à NWS », a ajouté Nogami.
Tensions industrielles en Australie : quelles répercussions en Asie sur l’approvisionnement en GNL Japonais ?
Les prix spot du GNL en Asie ont augmenté d’environ 3 $/MMBtu depuis le début de ce mois, les participants au marché attendant des éclaircissements sur les risques pesant sur l’approvisionnement en GNL en provenance d’Australie. Platts, une division de S&P Global Commodity Insights, a évalué le JKM d’octobre à 14,056 $/MMBtu le 22 août, contre 11,174 $/MMBtu le 1er août. NWS exports NWS LNG a exporté environ 16,19 millions de tonnes de GNL en 2022 et a exporté environ 10,12 millions de tonnes de GNL jusqu’à présent cette année, selon les données de S&P Global.
En 2022, environ 42 % des exportations de GNL de NWS ont été envoyées au Japon, suivies de 32 % en Chine, 13 % en Corée du Sud et environ 10 % à Taïwan. Cette année, le profil a changé, la Chine représentant 36 % de ses exportations totales de GNL, suivie du Japon à 34 %, de Taïwan à 11 % et de la Corée du Sud à 9,4 %.
La Thaïlande est devenue un client de NWS, représentant 6,3 % de ses exportations jusqu’à présent en 2023, contre moins de 1 % en 2022. Après plusieurs contrats arrivés à échéance ces dernières années, les contrats de GNL à long terme des acheteurs japonais représentent un total de 5,058 millions de tonnes par an, soit 30 % de la production annuelle de 16,9 millions de tonnes de NWS, selon les calculs de S&P Global basés sur les informations de l’industrie.
Implication des Coentreprises dans l’Approvisionnement en GNL Japonais depuis NWS
Parmi les clients japonais de NWS, les contrats de GNL à long terme des services publics de gaz de ville représentent 18 % de la production totale de NWS, selon les calculs de S&P Global. NWS est exploité par le biais de plusieurs coentreprises, dont la plupart ont Woodside comme principal opérateur avec une participation de 33 %, et BP, Chevron, Shell et Japan Australia LNG – une coentreprise à parts égales entre Mitsubishi et Mitsui – détenant le reste, selon les données de l’entreprise.
CNOOC International de Chine détient une participation de 5,3 % dans l’une des coentreprises amont de North West Shelf, mais n’a pas de participation dans les actifs aval. CNOOC International détient également une participation de 25 % dans la coentreprise China LNG (CLNG), créée pour fournir du GNL à partir de North West Shelf au terminal de GNL de Dapeng à Guangdong, en Chine.
