MARA Holdings, Inc., entreprise cotée spécialisée dans l’énergie et les infrastructures numériques, a annoncé avoir signé un accord avec EDF Pulse Ventures pour acquérir une participation majoritaire de 64 % dans Exaion, filiale d’EDF axée sur les solutions cloud et de calcul haute performance (High Performance Computing – HPC). Le montant de la transaction s’élève à $168mn, payables en numéraire à la clôture, avec une option pour porter cette participation à 75 % d’ici 2027.
Exaion fournit des infrastructures numériques sécurisées pour les entreprises et les administrations publiques. Elle opère en collaboration avec des partenaires industriels comme NVIDIA, Deloitte et 2CRSI, et dispose d’expertises dans la conception et l’exploitation de centres de données performants à haute efficacité énergétique. Avec cette opération, MARA entend accélérer sa stratégie de déploiement international dans les domaines du cloud souverain et de l’intelligence artificielle.
Une extension internationale pilotée par MARA
La transaction prévoit qu’Exaion poursuivra ses opérations tout en étendant son offre à l’international grâce à l’appui technique, financier et stratégique de MARA. Ce dernier prévoit d’intégrer les infrastructures existantes et les équipes de la société française dans ses propres capacités de développement d’infrastructures IA et HPC. EDF, de son côté, conservera une participation minoritaire dans la société et restera client de ses services numériques.
L’accord inclut également la possibilité pour MARA d’investir $127mn supplémentaires sous certaines conditions, en échange de 11 % de capital additionnel. Les deux sociétés n’ont pas précisé les objectifs requis pour débloquer ce second investissement.
Un partenariat technologique renforcé entre acteurs stratégiques
Fred Thiel, président-directeur général de MARA, a souligné que le partenariat avec Exaion devait permettre de « réunir deux leaders mondiaux dans le développement de centres de données et de l’énergie numérique ». Julien Villeret, directeur de l’innovation du groupe EDF, a quant à lui indiqué que cette opération représentait une « opportunité majeure pour Exaion d’accélérer son développement technologique et international », tout en maintenant une collaboration active avec EDF.
La finalisation de la transaction reste soumise à l’approbation des autorités réglementaires concernées et devrait intervenir au cours du quatrième trimestre 2025. Plusieurs cabinets ont été mobilisés dans le cadre de l’opération : Darrois Villey Maillot Brochier pour MARA, Coblence avocats pour Exaion, Ashurst pour EDF Pulse Ventures, et Stifel Financial Corp. comme conseiller financier.
