Les développeurs de projets solaires et de stockage doivent se préparer à une hausse significative des coûts d’approvisionnement à partir du quatrième trimestre 2025. Cette évolution est attribuée à trois facteurs simultanés affectant l’industrie chinoise, mettant fin à une période de dix-huit mois marquée par des prix exceptionnellement bas sur les modules solaires et les systèmes de stockage.
Réduction de l’offre et consolidation industrielle
Selon une récente analyse de Wood Mackenzie, les prix des modules solaires devraient augmenter d’environ 9 % au quatrième trimestre, avec des hausses supplémentaires attendues en 2026. L’une des causes principales est la consolidation du secteur du polysilicium en Chine. Entre 2022 et 2024, la capacité de production chinoise a quadruplé, entraînant une surproduction et des prix bas. Désormais, de nouvelles directives gouvernementales limitent l’expansion et imposent des réductions de l’utilisation des capacités, entraînant une hausse de 48 % des prix du polysilicium en septembre 2025.
Cette réduction de la production s’est propagée à l’ensemble de la chaîne de valeur solaire. Les taux d’exploitation des lignes de production de modules chez les principaux fabricants ont chuté à 55-60 % à la mi-2025. En parallèle, les anciennes lignes de cellules PERC (passive emitter and rear cell) ont été mises hors service, limitant davantage l’offre disponible.
Fin du remboursement de TVA à l’export
La décision du gouvernement chinois d’annuler le remboursement de 13 % de taxe sur la valeur ajoutée (TVA) à l’exportation, applicable aux modules solaires et aux systèmes de stockage, constitue un tournant fiscal majeur. Avec plus de 80 % des modules solaires et 90 % des batteries lithium-fer-phosphate utilisés dans le stockage fournis par la Chine, cette mesure aura un impact direct sur les prix mondiaux de référence.
Cette évolution affectera notamment les projets de stockage aux États-Unis, fortement dépendants des équipements chinois. Des analystes indiquent également que les onduleurs seront prochainement concernés par cette suppression de remboursement, ce qui alourdira encore les coûts des projets solaires américains.
Répercussions pour les développeurs internationaux
Les fabricants de modules chinois ont déjà informé leurs clients internationaux de la hausse attendue des prix dès le quatrième trimestre. Sans possibilité d’alternative d’approvisionnement à court terme, les développeurs devront intégrer ces coûts supplémentaires dans leurs prévisions budgétaires.
Les développeurs ayant sécurisé des contrats d’approvisionnement au cours du premier semestre 2025 ne seront pas épargnés. La recherche montre que la plupart des livraisons prévues après novembre 2025 feront l’objet de renégociations tarifaires en raison du nouveau contexte économique et réglementaire.
