Des retards persistants dans les ports charbonniers australiens ont permis à la Russie et à l’Indonésie de renforcer leurs positions sur le marché sud-coréen. En août, les deux pays ont représenté près des deux tiers des importations de charbon thermique de la Corée du Sud, supplantant l’Australie, traditionnellement premier fournisseur du pays.
Les volumes russes et indonésiens dépassent ceux de l’Australie
La Russie est devenue le premier exportateur de charbon vers la Corée du Sud en août avec 3,76 millions de tonnes métriques, en hausse de 54,6 % sur un an. L’Indonésie a suivi de près avec 3,74 millions de tonnes métriques, enregistrant une croissance de 50,1 % par rapport à l’année précédente. En comparaison, les expéditions australiennes ont chuté à 2,70 millions de tonnes métriques, soit une baisse de 3,76 % en glissement annuel et de 26,76 % par rapport à juillet.
La compétitivité des prix a renforcé l’attractivité des cargaisons russes et indonésiennes. En août, le charbon russe a été livré à un prix moyen de $89,03/tonne, contre $68,95/tonne pour l’Indonésie. Le charbon australien, quant à lui, a atteint $129,9/tonne.
Des perturbations logistiques répétées en Australie
Les importations sud-coréennes de charbon australien ont déjà montré un recul marqué entre avril et juin, chutant de 3,1 à 2,08 millions de tonnes métriques. Cette baisse est attribuée à une congestion portuaire en Australie, aggravée par les pluies liées au cyclone Alfred fin mai.
Un rebond temporaire a été observé en juillet avec 3,7 millions de tonnes importées, mais les volumes ont de nouveau chuté en août, tombant de 26,7 % par rapport au mois précédent. Les précipitations ayant affecté les zones côtières de Nouvelle-Galles du Sud durant la première semaine d’août ont freiné les activités de chargement.
Une demande soutenue par des facteurs saisonniers et techniques
La demande sud-coréenne de charbon thermique reste soutenue par les besoins de production électrique en période estivale. En août, les importations totales ont augmenté de 6,45 % en glissement annuel pour atteindre 11,83 millions de tonnes métriques. Le retrait temporaire du réacteur nucléaire sud-coréen Kori n°4, d’une capacité de 950 mégawatts, à la suite de l’expiration de sa licence d’exploitation le 6 août, a également accru la consommation de charbon.
Les températures élevées enregistrées en août sur l’Asie du Nord-Est devraient se maintenir en septembre, alimentant une demande persistante. Le prix de référence du charbon thermique dans la région, basé sur l’indice Platts NEAT pour le charbon livré à Kinuura au Japon (5 750 kcal/kg NAR, CFR), a atteint en moyenne $92,93/tonne en août, contre $112,68/tonne un an plus tôt.
