Les dix principaux fabricants mondiaux de modules photovoltaïques (PV) ont livré un total cumulé de 500 gigawatts (GW) de modules solaires en 2024, selon le rapport Global Solar Module Manufacturer Rankings 2025 publié par Wood Mackenzie. Ce volume représente près du double des expéditions enregistrées l’année précédente. Malgré cette croissance, ces entreprises ont subi des pertes financières combinées de 4 milliards $ sur l’année, en raison d’une baisse marquée des revenus et d’une concurrence tarifaire accrue.
Une production concentrée entre quelques acteurs
Wood Mackenzie a évalué plus de 40 fabricants dans dix pays pour établir son classement annuel, reposant sur une note maximale de 100. Les dix premiers classés ont représenté 62 % de la capacité mondiale et 89 % des livraisons de modules en 2024. Le fabricant chinois Jinko Solar arrive en tête avec un score de 90,6, suivi de JA Solar (89,8) et de LONGi Green Energy (86,5). Trina Solar et Canadian Solar occupent conjointement la quatrième position, illustrant une concentration élevée du marché.
Malgré la pression sur les prix, les dix premiers ont maintenu un taux moyen d’utilisation des capacités de 69 %, ce qui reflète une gestion opérationnelle efficace face à une demande persistante.
Déploiement mondial pour contourner les tensions commerciales
Le rapport souligne une expansion géographique stratégique pour faire face aux politiques commerciales de plus en plus fragmentées. Sept des dix principaux fabricants exploitent désormais des usines dans au moins trois pays. Parmi les sites cités figurent le Cambodge, l’Inde, la Malaisie, le Mexique et le Vietnam. Cette diversification permet d’atténuer les effets des droits de douane, des exigences locales de contenu et d’autres barrières à l’importation.
Wood Mackenzie note également une montée en puissance des producteurs basés en Inde, en Corée du Sud et au Vietnam, qui commencent à concurrencer la domination chinoise sur la chaîne de valeur du solaire.
Montée de l’intégration verticale et transition technologique
L’intégration verticale continue de progresser, avec plusieurs acteurs investissant dans la fabrication de wafers afin de réduire leur dépendance à des fournisseurs tiers. Le rapport indique que la majorité des fabricants du top 10 produisent déjà leurs propres cellules solaires, et que les plus ambitieux cherchent à contrôler davantage la chaîne d’approvisionnement en amont.
Sur le plan technologique, les modules de type N ont constitué la majorité des livraisons pour plusieurs fabricants de premier plan. Jinko Solar a déclaré que plus de 87 % de ses livraisons en 2024 étaient de type N. La technologie TOPCon (Tunnel Oxide Passivated Contact) reste cependant dominante, avec des rendements moyens supérieurs à 24 %, tandis que les modules à hétérojonction et à contacts arrière atteignent désormais respectivement 24 % et 25 % d’efficacité.
Cap vers de nouveaux marchés et modèles industriels
Alors que les prix des modules restent sous pression, les fabricants doivent équilibrer les réductions de coûts avec des investissements continus dans les technologies et les déploiements régionaux. Wood Mackenzie anticipe une poursuite des expansions industrielles vers le Moyen-Orient et l’Afrique, notamment en Égypte, à Oman, en Arabie saoudite, au Qatar et aux Émirats arabes unis.
“Malgré les vents contraires financiers, l’industrie du solaire se réoriente rapidement vers un nouveau cycle de croissance mondiale,” a déclaré Yana Hryshko, responsable de la chaîne d’approvisionnement solaire mondiale chez Wood Mackenzie.
