Les coûts de production des entreprises minières de charbon du Queensland demeurent élevés, deux ans après l’augmentation des redevances décidée par le gouvernement local. Les données de S&P Global Market Intelligence indiquent une hausse significative des coûts totaux départ mine (FOB) pour les producteurs de charbon, passés de $105,61 par tonne métrique humide en 2021 à $138,38 en 2023. Cette situation a entraîné des suppressions d’emplois et des fermetures de sites, notamment chez BHP Group Ltd., Anglo American PLC et QCoal Pty Ltd.
Des coûts en hausse, des marges sous pression
En 2024, les coûts devraient légèrement reculer à $126,11 par tonne avant de se stabiliser autour de $118 jusqu’en 2029. Toutefois, l’ensemble des postes de dépense, incluant le travail, l’énergie et les coûts sur site et hors site, ont progressé entre 2021 et 2024. Les prévisions estiment une baisse générale des coûts d’ici à 2029, à l’exception des dépenses hors site qui devraient continuer d’augmenter.
Les redevances ont représenté 16,2% des coûts totaux en 2021, pour grimper à 33,2% en 2022. En 2024, leur part est redescendue à 22,5% mais devrait atteindre 24,8% en 2025. Le montant payé par tonne est passé de $17,06 en 2021 à $45,03 en 2022, pour se stabiliser aux alentours de $28 à partir de 2026. Cette charge fiscale accrue s’ajoute à un contexte de prix plus faibles, le charbon à coke dur premium se négociant à $190,20 la tonne au 30 septembre, contre $204,75 un an plus tôt.
Réduction de la production et fermeture de sites
Face à la pression croissante sur les marges, BHP a confirmé la fermeture de la mine Saraji South, tandis que QCoal a annoncé l’arrêt d’une des deux unités souterraines de la Cook Colliery. Toutes deux invoquent le poids des coûts et la fiscalité comme principaux facteurs. La production globale des mines de charbon du Queensland est passée de 169,1 millions de tonnes en 2021 à 145,3 millions en 2024. Elle devrait cependant remonter à 163,6 millions de tonnes d’ici 2029.
Les exportations de charbon métallurgique du Queensland, qui représentent la majeure partie des ventes à l’international, ont aussi décliné. Elles sont passées de 153,5 millions de tonnes en 2021 à 149,6 millions en 2024, réduisant la part du Queensland dans les exportations mondiales de charbon à coke de 50,9% à 47,0%.
Des voix divergentes sur l’impact des redevances
Coal Australia affirme que le régime de redevances en place menace directement l’investissement et l’emploi. Le directeur général, Stuart Bocking, estime que certains producteurs ont versé « des dizaines de millions de dollars au gouvernement, sans jamais générer de bénéfices ». Il signale que les coûts unitaires ont bondi de 47% pour le charbon métallurgique et de 50% pour le charbon thermique au cours des trois dernières années.
L’Institute for Energy Economics and Financial Analysis (IEEFA), basé aux États-Unis, nuance ces propos. Selon son rapport du 24 septembre, les marges des grandes compagnies restent fortes selon les standards historiques, avec des marges allant de 15% à 25% pour le semestre clos le 30 juin. L’IEEFA pointe également la hausse des coûts liés à l’emploi de sous-traitants, à l’intensité des travaux de décapage et aux émissions de gaz à effet de serre, régulées dans le cadre du Safeguard Mechanism fédéral.
Rencontres avec le gouvernement et incertitude persistante
La fermeture d’actifs tels que Cook Colliery ou Saraji South n’a pas surpris certains analystes, les deux ayant déjà été mis en veille par le passé. D’autres sites comme Bluff, Millennium et Wilkie Creek ont aussi cessé leurs activités en 2024 après une reprise temporaire. Bowen Coking Coal Ltd., propriétaire de Bluff, a été placé sous administration volontaire fin juillet, évoquant un environnement difficile caractérisé par des prix bas, des coûts élevés et une pression fiscale accrue.
Le 26 septembre, des représentants du Queensland Resources Council ont rencontré le Premier ministre David Crisafulli pour discuter de la situation, sans que les détails de l’échange ne soient rendus publics. La directrice générale du conseil, Janette Hewson, a seulement confirmé la tenue de discussions sur les enjeux sectoriels.
