Le Rachat de Pioneer Natural Resources suscite une onde de Choc sur les marchés. En effet, l’action du groupe pétrolier américain Pioneer Natural Resources a connu une ascension fulgurante à la Bourse de New York, stimulée par les rumeurs d’une acquisition par le géant ExxonMobil, une opération estimée à 60 milliards de dollars. Vers 16H00 GMT, le titre de Pioneer bondissait de 11,03% à 238,55 dollars à la Bourse de New York. En revanche, celui d’ExxonMobil reculait de 1,57% à 107,28 dollars.
Les Rumeurs d’une Acquisition Monumentale
Le Wall Street Journal (WSJ) rapporte dans son édition de vendredi qu’ExxonMobil « est proche d’un accord » visant à absorber l’un des géants du pétrole de schiste aux États-Unis. La capitalisation boursière de Pioneer était d’environ 50 milliards de dollars avant ces informations de presse, tandis que celle d’ExxonMobil atteignait environ 420 milliards de dollars vendredi matin. Contacté par l’AFP, ExxonMobil a refusé de commenter ce qu’il a qualifié de rumeurs de marché.
L’opération en cours donnerait à ExxonMobil une empreinte nouvelle dans le bassin permien, une région pétrolifère de grande envergure couvrant l’ouest du Texas et le sud-est du Nouveau-Mexique. Selon le WSJ, faisant référence à une source proche du dossier, une annonce pourrait être faite « dans les prochains jours, mais il est encore possible qu’il n’y en ait pas. »
Une Analyse des Résultats de ExxonMobil
ExxonMobil a réalisé en 2022 un bénéfice net record de 55,7 milliards de dollars, en grande partie grâce à la hausse significative des cours des hydrocarbures liée à la reprise de la demande et au tarissement de l’offre russe. Cette tendance s’est poursuivie au premier trimestre 2023, avec un doublement du bénéfice net sur un an. Cependant, au deuxième trimestre, le bénéfice a chuté de 56%, tout comme le chiffre d’affaires qui est passé de 115,68 milliards à 82,91 milliards de dollars. Néanmoins, le groupe dispose de liquidités abondantes.
Selon les analystes de JPMorgan, bien que les géants du pétrole comme ExxonMobil aient historiquement hésité à réaliser des fusions-acquisitions lorsque les cours du pétrole étaient élevés, plusieurs facteurs convergent actuellement pour rendre l’opération plausible. Ces facteurs incluent les performances en dents de scie de l’action de Pioneer malgré une situation opérationnelle positive, le prochain départ à la retraite de son patron-fondateur Scott Sheffield, ainsi que la consolidation en cours dans le secteur du gaz de schiste.
Un Développement Potentiellement Historique
Le WSJ souligne que si cette acquisition se concrétisait, elle serait la plus importante pour ExxonMobil depuis sa fusion monumentale avec Mobil en 1999. Cela permettrait à ExxonMobil de renforcer sa position dans le riche bassin pétrolifère permien de l’ouest du Texas et du Nouveau-Mexique, une région essentielle pour ses projets de croissance.
Pour Peter McNally, analyste de Third Bridge, « l’intégration des capacités d’exploration et de production d’Exxon et de Pioneer à leurs activités de transformation et de raffinage pourrait générer des avantages économiques pour les deux entreprises. »
Pioneer Natural Resources, dont le siège est à Dallas (Texas) et qui a été fondé en 1997, emploie plus de 2 000 personnes, selon son site internet. En 2022, l’entreprise a dégagé un bénéfice net de 7,8 milliards de dollars pour un chiffre d’affaires de 24,29 milliards.
L’annonce potentielle de l’acquisition de Pioneer Natural Resources par ExxonMobil a secoué les marchés financiers et énergétiques. Cette opération, si elle aboutit, pourrait redéfinir la position d’ExxonMobil dans le secteur pétrolier, en renforçant sa présence dans le bassin permien, une région cruciale pour l’avenir de l’entreprise.
Les performances fluctuantes de Pioneer malgré des fondamentaux solides, combinées à d’autres facteurs du marché, ont rendu cette acquisition envisageable. Si elle se concrétise, il s’agirait de la plus grande opération pour ExxonMobil depuis sa fusion avec Mobil en 1999, marquant ainsi une étape importante dans l’évolution de la société.
Cependant, comme pour toute transaction de cette envergure, des incertitudes subsistent. Le marché attend avec impatience de voir si cette annonce se matérialisera dans les prochains jours. L’issue de cette opération aura sans aucun doute un impact significatif sur le paysage financier et énergétique, et il convient de suivre de près son évolution.
