Le marché mondial des électrolyseurs, moteurs de la production d’hydrogène vert par électrolyse de l’eau, devrait passer de $4.7bn en 2024 à $42.4bn d’ici 2034, selon les prévisions publiées par Future Market Insights. Cette croissance, estimée à 24.6 % par an sur dix ans, est portée par une combinaison de politiques publiques, d’investissements industriels et de déploiements technologiques sur plusieurs continents.
Une technologie au cœur des stratégies industrielles
Considérés comme une technologie de niche il y a quelques années, les électrolyseurs s’imposent désormais comme un pilier central des stratégies de transition énergétique dans des pays comme les États-Unis, la Chine, le Royaume-Uni, le Japon et la Corée du Sud. Utilisés pour produire de l’hydrogène en scindant l’eau via l’électricité, ces systèmes bénéficient directement de l’expansion des énergies renouvelables et des programmes publics de décarbonation de l’industrie lourde.
Les applications s’étendent des aciéries aux raffineries, en passant par le stockage d’énergie pour réseaux à forte pénétration solaire ou éolienne. Entre 2019 et 2023, les ventes mondiales d’électrolyseurs ont enregistré une croissance annuelle moyenne de 27.9 %, confirmant un basculement vers une phase industrielle soutenue malgré des coûts d’infrastructure encore élevés.
Le segment PEM domine l’évolution technologique
La technologie Proton Exchange Membrane (PEM) devrait connaître une croissance annuelle de 24.3 % jusqu’en 2034. Plébiscitée pour sa capacité à produire de l’hydrogène de haute pureté et à s’adapter aux fluctuations de production renouvelable, elle séduit les secteurs de la mobilité et de l’industrie. Les fabricants investissent dans l’amélioration de la durabilité des membranes, l’optimisation des catalyseurs et le recyclage des matériaux, afin de consolider son adoption commerciale.
Du côté des capacités, les systèmes ≤ 500 kW affichent une croissance prévisionnelle de 24.0 %, favorisée par leur modularité et leur intégration plus aisée dans les réseaux existants. Ce segment se développe notamment dans les stations de ravitaillement, les sites industriels pilotes et les unités de production sur site.
Les marchés nationaux les plus dynamiques
Les États-Unis devraient dominer avec un marché estimé à $7.6bn en 2034, soutenu par les hubs fédéraux de production d’hydrogène et les besoins croissants des raffineries. Le Royaume-Uni, tiré par la modernisation des centrales et l’électrification du secteur automobile, pourrait atteindre $1.7bn. La Chine, à $6bn, mise sur des projets à l’échelle gigawatt et une intégration forte avec les énergies renouvelables.
Le Japon, avec un marché projeté à $4.7bn, oriente sa stratégie autour de la résilience énergétique urbaine et de la mobilité à pile à combustible. La Corée du Sud, attendue à $2.7bn, bénéficie d’un soutien gouvernemental important et d’une forte dynamique publique-privée dans les infrastructures d’hydrogène.
Les industriels structurent un marché en accélération
Des fabricants majeurs tels que Nel Hydrogen, Siemens Energy, ITM Power, Plug Power ou McPhy Energy développent des solutions à grande échelle et investissent dans la réduction des coûts et l’innovation sur les matériaux catalytiques. Plusieurs annonces récentes illustrent cette dynamique : McPhy Energy a conclu un contrat pour quatre électrolyseurs de 64 MW au total, tandis que Enapter AG a lancé une coentreprise avec Wolong Electric pour produire des électrolyseurs AEM en Chine.
Parallèlement, en Inde, des acteurs comme Reliance Electrolyzer Manufacturing et Adani New Industries ont déposé des offres pour le programme de fabrication d’électrolyseurs de 1.5 GW. Le soutien étatique et les incitations fiscales renforcent la dynamique d’investissement sur tous les segments, des unités compactes aux systèmes industriels supérieurs à 2 MW.
