L’accord signé entre le fonds KKR et Eni marque une nouvelle étape dans la structuration du capital d’Enilive. En octobre dernier, KKR avait déjà acquis 25 % de la filiale pour 2,9 milliards d’euros. Avec cette nouvelle transaction, KKR détient désormais 30 % d’Enilive, consolidant ainsi son engagement dans le secteur du bioraffinage.
Une valorisation portée à 11,75 milliards d’euros
L’opération actuelle valorise Enilive à 11,75 milliards d’euros, un chiffre qui reflète l’intérêt du marché pour ce secteur. Eni poursuit sa stratégie de développement en structurant ses divisions en entités autonomes susceptibles d’attirer des investissements stratégiques. Cette approche, qualifiée de « satellitaire » par Claudio Descalzi, directeur général d’Eni, vise à optimiser la flexibilité financière du groupe tout en accélérant la croissance de ses filiales.
Une filiale en expansion dans le bioraffinage
Enilive est active dans le bioraffinage, la production de biométhane ainsi que les services de mobilité connectée. Elle exploite également un réseau de stations-service proposant des carburants issus de matières premières renouvelables. L’entreprise projette d’augmenter sa capacité de production pour atteindre plus de 3 millions de tonnes par an d’ici 2026, soit une augmentation significative par rapport à 2023, avec un objectif de plus de 5 millions de tonnes d’ici 2030.
Un investissement qui confirme l’attractivité du secteur
Selon Francesco Gattei, directeur financier et de la transition d’Eni, l’investissement supplémentaire de KKR souligne l’attrait d’Enilive pour les investisseurs. Cette transaction s’inscrit dans un contexte où les acteurs du secteur cherchent à diversifier leurs modèles d’affaires et à capter les opportunités offertes par les nouvelles filières énergétiques.
