Jonah Energy conclut sa première transaction de financement titrisé concernant un placement d’une valeur de $750 millions.
Un financement réalisé
Jonah Energy annonce que le placement est une combinaison de $275 millions adossés à des actifs pétroliers et gaziers côtés. Ils sont de catégorie A-1 de 7,200% de série 2022-1. L’autre partie, d’un montant de $475 millions est de catégorie A-2 à 7,800% de série 2022-1.
L’agence Fitch note les billets de catégorie A-1 en « A- » et les A-2 en « BBB+ ». Jonah Energy utilisera le produit de la transaction pour rembourser les emprunts en cours. En outre, le placement servira également pour les besoins généraux de l’entreprise.
Les actifs de Jonah se situent dans le Greater Green River Basin dans le comté de Sublette au Wyoming. Il s’agit, plus précisément, de 2400 puits de production et de plus de 130.000 acres nets de superficie. L’emplacement est propice à des opérations à marges élevées.
Une titrisation de la production
Le financement de Jonah est d’autant plus notable qu’il s’agit de la plus importante titrisation de PDP réalisée à ce jour. Tom Hart, PDG du groupe Jonah déclare:
« Je suis heureux d’avoir conclu une transaction de financement à long terme qui rembourse entièrement notre RBL, ce qui nous permet d’avoir un bilan solide pour poursuivre les importantes possibilités de forage que nous avons sur notre superficie et les occasions stratégiques qui pourraient se présenter. Nous nous réjouissons à l’idée de maintenir notre rôle de leader dans la production du gaz naturel durable et différencié dont le monde a besoin. »
Jonah Energy vient donc de réaliser un financement titrisé historique dans la production de gaz naturel durable.
Les billets de catégorie A-1 interviennent dans le cadre d’une offre privée à des acheteurs institutionnels qualifiés. Les billets A-2 interviennent dans le cadre de transactions privées avec certains investisseurs accrédités. Enfin, ils ne peuvent faire l’objet d’une vente aux États-Unis ou à des personnes américaines en l’absence d’enregistrement.
Guggenheim Securities sert de conseiller unique en matière de structuration et d’agent de placement. L’intermédiaire met l’accent sur la production de gaz naturel respectueuse de l’environnement. Enfin, la société félicite Johna Energy pour la clôture de sa titrisation.
