Le groupe britannique Ithaca Energy a annoncé le début des négociations exclusives avec Eni pour l’acquisition de la quasi-totalité de ses actifs d’exploration et production en mer du Nord. Ce rachat, potentiellement supérieur au milliard de dollars, pourrait transformer de manière significative la stature d’Ithaca sur le marché. Eni, ayant précédemment acquis Neptune Energy pour 4,9 milliards de dollars, cherche à échanger son activité au Royaume-Uni contre des actions d’Ithaca. Eni détiendrait alors entre 38% et 39% du capital en actions d’Ithaca, marquant le début d’un partenariat à long terme.
Détails opérationnels et financiers de l’accord
Selon l’accord, Eni contribuera avec ses activités au Royaume-Uni en échange de nouvelles actions émises par Ithaca Energy. Cette transaction marquerait une augmentation significative des actifs et des capacités de production d’Ithaca. Les activités d’Eni au Royaume-Uni, avec une production pro forma de 40-45 kboe/jour et des réserves 2P d’environ 100 mmboe, ajouteront une échelle significative à l’entreprise. Cette combinaison d’actifs représente une opportunité d’accroissement de valeur pour les actionnaires d’Ithaca.
Renforcement du portefeuille et expansion stratégique
L’intégration des actifs d’Eni transformerait Ithaca en l’un des plus importants opérateurs indépendants en mer du Nord par production. Ithaca détiendrait des participations dans six des dix plus grands champs, renforçant son portefeuille dans des hubs clés comme Elgin Franklin, J-Area, Cygnus et Seagull. Ce positionnement amélioré permettrait à Ithaca de jouer un rôle de premier plan dans l’exploitation des ressources pétrolières et gazières de la mer du Nord.
La finalisation de cet accord significatif nécessitera l’approbation des actionnaires d’Ithaca, conformément aux exigences réglementaires pour une transaction de classe 1. En raison de la part importante que Eni détiendra dans Ithaca, des mesures spécifiques ont été prises pour se conformer au Code britannique sur les acquisitions et les fusions. Une exemption à l’offre obligatoire a été accordée, permettant à l’accord de progresser sans l’approbation supplémentaire des actionnaires indépendants d’Ithaca.
