Le producteur britannique d’hydrocarbures Harbour Energy a annoncé avoir conclu un accord pour acquérir l’ensemble des filiales de Waldorf Energy Partners et Waldorf Production au Royaume-Uni pour un montant de $170mn. Cette opération porte sur des participations dans plusieurs champs pétroliers en mer du Nord et devrait être finalisée au deuxième trimestre de 2026.
Extension de l’intérêt dans les champs Catcher et Kraken
Grâce à cette transaction, Harbour Energy portera sa participation dans le champ pétrolier opéré de Catcher à 90 %, contre une part actuelle plus réduite. L’accord comprend également une prise de participation de 29,5 % dans le champ pétrolier Kraken, opéré par une autre société. Ces deux champs sont situés dans la région centrale de la mer du Nord, une zone stratégique pour la production britannique d’hydrocarbures.
Les actifs visés appartiennent actuellement à des filiales de Waldorf Energy Partners placées en administration, à la suite de difficultés financières survenues en 2024. Harbour Energy, cotée à la Bourse de Londres, a vu son titre progresser de 5,8 % à l’ouverture des marchés après l’annonce de l’opération.
Capricorn Energy règle une créance et soutient l’accord
Capricorn Energy, également producteur britannique d’hydrocarbures, a déclaré avoir signé un accord de lock-up en soutien à la transaction. La société a accepté de régler ses créances non garanties contre Waldorf pour un montant compris entre $4mn et $5mn, bien en deçà de la créance initiale. Capricorn avait précédemment engagé des démarches pour recouvrer des paiements différés à la suite de la cession de ses propres actifs en mer du Nord à Waldorf en 2023.
Capricorn a précisé qu’elle conservera ses droits à d’éventuels recouvrements supplémentaires si d’autres réclamations émergent à l’avenir. À la suite de cette annonce, le titre de Capricorn Energy a progressé de 1,6 % dans les premiers échanges.
Conséquences pour la consolidation du secteur britannique
La transaction renforce la présence de Harbour Energy dans le secteur amont britannique, à un moment où plusieurs producteurs indépendants cherchent à rationaliser leurs portefeuilles ou à se restructurer. Waldorf Energy Partners avait accumulé une dette importante liée à ses engagements d’achat passés, laissant des créanciers comme Capricorn avec des créances non recouvrées s’élevant à $29,5mn.
Ce rachat intervient alors que les acteurs de taille moyenne du secteur nord-européen continuent de se repositionner face aux fluctuations des prix du pétrole et aux exigences croissantes en matière de rentabilité.
