Grenergy Renovables a annoncé la signature d’un accord pour la cession de la phase Gabriela de son projet Oasis de Atacama à des fonds gérés par CVC DIF, la stratégie infrastructure de CVC Capital Partners. Cette phase représente 10 % du mégaprojet lancé dans le nord du Chili et pourrait atteindre une valeur d’entreprise de $475mn, incluant les ajustements financiers et primes de performance.
Le projet Gabriela intègre 272 mégawatts (MW) de capacité solaire installée et 1 100 mégawattheures (MWh) de stockage par batterie. Actuellement en construction, cette installation est soutenue par un contrat d’achat d’électricité hybride (PPA) déjà signé. Le transfert de propriété interviendra après la mise en service commerciale, attendue au premier semestre 2026.
Financement vert syndiqué pour la phase Gabriela
Grenergy a sécurisé un financement vert de $324mn pour la construction de Gabriela. Le prêt initial a été structuré avec la participation de BNP Paribas, Natixis, Société Générale, Scotiabank et Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC). Par la suite, plusieurs banques se sont jointes au consortium financier, notamment Bank of America, BBVA, JP Morgan, KfW IPEX, Rabobank et Instituto de Crédito Oficial (ICO).
L’accord signé avec CVC DIF prévoit également que Grenergy assurera les services d’exploitation et de maintenance du projet pendant une période de cinq ans. L’entreprise s’appuiera sur ses partenariats techniques pour garantir la continuité opérationnelle des installations.
Stratégie de rotation d’actifs et feuille de route financière
Avec cette vente, combinée à celle conclue avec ContourGlobal en décembre 2024, Grenergy a désormais monétisé 33 % de son projet Oasis de Atacama. L’entreprise conserve 1,2 gigawatt (GW) de capacité installée et 7,3 gigawattheures (GWh) de stockage, correspondant aux 67 % restants du programme.
Cette opération s’inscrit dans la stratégie de rotation d’actifs présentée par Grenergy lors de son Capital Markets Day à Londres, qui vise une génération de liquidités de €800mn d’ici 2027. Le produit de la transaction contribuera à financer le plan d’investissement de €3,5bn de l’entreprise jusqu’en 2027.
Déploiement du modèle hybride sur d’autres marchés
Grenergy prévoit de dupliquer le modèle solaire-stockage mis en œuvre à Atacama sur d’autres plateformes telles que Central Oasis, située dans la région centrale du Chili, ainsi qu’en Europe, avec notamment le projet Escuderos en Espagne. L’entreprise dispose d’un portefeuille mondial en développement dépassant 77,9 GWh de capacité de stockage et 12,5 GW de production solaire.
Le Chili demeure un marché stratégique pour Grenergy, qui y est active depuis 2013. L’entreprise prévoit d’y concentrer près de 70 % de ses investissements d’ici 2027. Elle affirme avoir raccordé le plus grand nombre de centrales solaires du pays et utilise le territoire chilien comme base de développement de ses plateformes Oasis.
