Golar LNG Limited a annoncé la clôture d’un nouvel accord de dette adossée à des actifs d’un montant de $1,2bn destiné au refinancement de son unité flottante de gaz naturel liquéfié FLNG Gimi. La transaction a été menée avec un consortium bancaire international comprenant ABN AMRO, Citibank, DNB, Goldman Sachs et Standard Chartered Bank. Ce financement remplace une dette précédente dont le solde s’élevait à $627mn au troisième trimestre 2025.
Des conditions financières étendues et optimisées
La nouvelle facilité bancaire est structurée sur une période de sept ans avec un profil d’amortissement de seize ans. Le taux d’intérêt est indexé sur le Secured Overnight Financing Rate (SOFR), majoré d’une marge de 2,50 % par an. Golar LNG indique que sa participation de 70 % dans le projet lui permet de récupérer environ $400mn de liquidité nette après remboursement de l’ancienne dette liée à Gimi et clôture du contrat de couverture de taux d’intérêt associé.
Une confiance renouvelée des institutions financières
Le directeur général de Golar LNG, Karl Fredrik Staubo, a souligné l’intérêt manifesté par des banques de premier plan pour financer des actifs FLNG. Il a précisé que les nouvelles conditions sont plus avantageuses que celles du financement initial, mis en place lors de la commande de l’unité Gimi. Le ratio dette sur résultat brut d’exploitation (EBITDA) retenu dans la structure de ce financement est d’environ 5,5x, illustrant, selon la direction, la crédibilité financière des unités flottantes de Golar une fois mises en service dans le cadre de contrats de long terme.
Positionnement stratégique sur les projets FLNG
FLNG Gimi est actuellement déployée dans le cadre d’un contrat de long terme, ce qui renforce la visibilité financière du projet. Cette opération permet également à Golar LNG d’optimiser sa structure de capital, d’augmenter sa flexibilité de financement et d’améliorer sa capacité à mobiliser des ressources pour d’éventuels projets futurs. Le groupe poursuit sa stratégie centrée sur le développement d’infrastructures flottantes dédiées à la liquéfaction du gaz, un segment en croissance sur le marché énergétique international.
